当Temu和SHEIN因美国关税政策加大对欧洲投入时，欧洲却也准备关上“小额包裹免税”的大门。
据BBC报道，欧盟提议对数十亿个直接寄送到消费者家中的小包裹征收每件两欧元的统一手续费，作为该改革的一部分，欧盟还将取消其对价值低于150欧元包裹的最低限度关税豁免。
与此同时，日本也在重新审视针对小额包裹的免税政策，考虑对价值低于1万日元（约合69美元）的包裹征收10%消费税。
曾为跨境电商平台打开全球市场的“小额包裹免税”政策，正逐渐走向终结。
小额包裹免税红利终结
“小额包裹豁免”的设立，原本是为了降低征税成本、提升通关效率。在传统贸易逻辑下，为每件低价商品单独征税并不划算，征税成本往往高于关税收入。多数国家选择设定一个“税收豁免门槛”，在此之下的货物享受免税或简化清关流程。
例如，美国将豁免上限从200美元提高至800美元，欧盟为150欧元，日本为1万日元。政策原意是便利个人跨境消费，却被跨境电商平台高效利用，成为撬动全球消费者的杠杆。
Temu和SHEIN是这一模式下的最大受益者。凭借国内供应链优势，这两个平台以极低物流成本跑通了“低价电商”的增长飞轮。
过去几年，飞往各国的小额包裹翻倍增长。2024年，46亿件低价值包裹涌入欧盟市场，比2023年增长一倍，比2022年增长两倍，其中91%来自中国；同样，2024年，共有13.6亿件小额包裹通进入美国，相比2015年的1.53亿件增长了九倍，其中30%来自Temu和SHEIN；过去五年，中国寄往日本的小额包裹数量激增了约五倍。
但小额包裹激增带来的低价商品冲击，让各国开始反思这项政策。今年以来，多国已陆续跟进取消豁免：除了美国、欧盟、日本，还包括拉美市场的墨西哥，东南亚市场的越南等。
小额包裹豁免政策的取消，已经对Temu和SHEIN用户造成冲击。外媒报道，美国关税风暴下，Temu和SHEIN的消费者已经转向了美国本土零售商。
根据Consumer Edge对信用卡和借记卡交易数据的分析，Temu在美国消费者中的消费增长在4月大幅放缓——从月初近50%的同比增长骤降至月底几乎为零；Shein在美国的消费增长从4月初的30%下降至月底的20%。
根据Consumer Edge的数据，那些曾在今年年初多次在Temu和SHEIN上购物、但在 3 月和 4 月没有任何消费的前用户，最近三周将消费转向了 Bloomingdale’s、Old Navy和Kohl’s等本地零售品牌。
模式重构：
涨价、本地化与物流革新
各国掀起关税风暴下，Temu、SHEIN商业模式已经在重构，以美国市场为例分析。
首先是涨价，将成本转移给消费者。
据Coresight的数据，4月下半月，Shein多个品类的商品价格上涨了5%到50%，其中涨幅最大的是玩具游戏类以及美容健康类产品。
但有分析师认为，即使涨价，Temu和SHEIN也相对其他平台有优势：“这两家公司此前能将同类产品的售价压缩到亚马逊价格的三分之一。因此，即便将价格翻倍以消化关税影响，许多商品仍可能比美国本土电商平台和零售商便宜。”
二是加快本地化，招募本土卖家，减少对小额包裹豁免的依赖。
在美国，Temu和SHEIN一直在加快推进本地化战略，尤其Temu自去年下半年加速吸引亚马逊独立卖家。过去，Temu仅开放给拥有专属邀请码的商家，如今，任何美国品牌或个人卖家都可注册。此外，Temu还挖来不少亚马逊和沃尔玛员工，专门招募本地商家。
根据Marketplace Pulse的数据，目前亚马逊排名前 25 的最大卖家中已有 5 家开始在Temu平台上销售商品。但是，美国商家在Temu估计总计约 30 万的卖家中仍不足 1%。目前，Temu对美国商家对吸引更多源于优惠措施，比如不收配送费或者广告费，但长期来看，它还需要证明自己能够为这些卖家带来新增量。
SHEIN除招募本土卖家外，也在扩展供应链，比如在土耳其、巴西等国建厂，包括提高采购价格、确保更大的订单量以及延长生产周期。
三是推出新模式。
Temu推出了Y2模式，支持“国内直发”，无需在当地有库存，订单履约时，可先从中国发往美国的海外仓，尾程再使用平台在线下单发货，发货时效更宽松，可选9个工作日，比一般半托商品多7个工作日，整体履约时效变14 个工作日。
这一混合模式，介于全托管与半托管之间，意在减轻关税压力。但一些卖家对此并不买账，认为物流与清关风险全由卖家承担，有时价格甚至难以覆盖物流成本。
跨境电商的野蛮生长正在结束，对Temu和SHEIN而言，关税上升、仓配成本加剧、本地化压力陡增，正倒逼它们重构成本结构和商业路径。
但是免税红利的终结，挡不住跨境电商平台全球化的步伐，毕竟在国内市场厮杀出来的企业最擅长的就是在竞争激烈甚至不利的环境中以微薄的利润运营，它们将想尽办法生存下去并继续扩张。
注：文/相青，文章来源：增长工场，本文为作者独立观点，不代表亿邦动力立场。
文章来源：增长工场
