6月5日，第十八届HED中国峰会·上海隆重举办。本届峰会由财视中国主办，东吴证券联合主办，华安资管、中信证券协办，标普全球财智展览赞助，高盈证券、QTX、CMS Hong Kong、东英资管、AlfaR Fund Services、Enfusion、Optiver银牌赞助，华金证券、蒙玺投资、千朔投资、友山基金、盈诚投资、洛肯国际、汐泰投资作为合作伙伴，特许另类投资分析师协会、另类投资标准委员会、香港绿色金融协会支持。峰会汇聚海内外顶尖金融机构决策者及资深专家领袖，围绕AI驱动配置、中国资产、海外基金、指数投资策略等核心议题展开深度探讨，为全球资产配置提供前瞻性洞见。
主办方财视中国创始人兼首席执行官朱浩发表开幕致辞。朱浩表示，2025年资管行业面临变革机遇，AI技术正深度重塑投资范式。作为深耕中国资产管理领域十四年的专业平台，财视中国已服务超300家持牌金融机构及1500余家私募基金，并成功将HED峰会打造为连接上海、香港、新加坡、中东等全球资管中心的重要桥梁。本届峰会以“AI驱动·智慧投资·全球视野”为主题，汇聚海内外顶尖机构代表，旨在通过跨地域、跨策略的深度对话，助力中国资管机构把握AI浪潮机遇，推动全球资本与中国市场的双向理解与合作，共寻不确定环境中的确定性路径。
▲ 财视中国创始人兼首席执行官 朱浩
首场圆桌讨论“跨越2025，AI驱动的全球资产配置新趋势”在另类投资标准委员会亚太联席关系主管Tina Hu的主持下举行，高盈证券、高盈资管董事长吴超、东吴证券策略首席陈刚、三塔资本联合创始人兼首席运营官洪伟杰共同剖析了人工智能如何重塑未来投资版图。当下，中国在AI领域优势显著，庞大的用户基础、丰富的应用场景以及顶尖人才储备共同推动中国在全球AI生态构建中扮演关键角色。同时，嘉宾们深入探讨了AI技术如何深度融入投资流程，特别是在量化投资领域，不同策略的技术需求与实现路径呈现差异化特征。AI在提升投资决策效率、优化模型构建及挖掘数据价值方面潜力巨大。
▲ 圆桌讨论“跨越2025，AI驱动的全球资产配置新趋势”
圆桌“全球配置视角下的中国资产新坐标”围绕地缘政治变动下的资产配置展开，百达世瑞总经理陈蒙恩与大华继显财富管理首席投资官王崎、东方汇理资产管理亚洲高级投资策略师姚远、瑭明家族办公室联合创始人兼首席投资官王恒江聚焦中国资产吸引力重估、去美元化与多极化配置趋势、波动环境下的防御策略三大话题。当下中国科技产业突破与人民币国际化发展吸引外资对中国资产重估，但长线资金仍在持币观望。“去美元化”成为贯穿性议题。美国财政赤字攀升、债务成本高企及货币政策波动加剧美元信用风险，削弱其全球货币霸权地位，并加速推动国际货币体系向多极化格局演变。全球资本配置正从“单一押注美元”转向“多极化均衡”，中国资产的战略价值与风险对冲功能愈发凸显。
▲ 圆桌讨论“全球配置视角下的中国资产新坐标”
如何将盈利与ESG目标相结合？保德信全球投资管理董事总经理孙昊、法巴农银理财副首席投资官兼多元资产投资部总经理田宇星，太保资产总经理助理兼固定收益部总经理赵峰，新开发银行环境社会治理局处长Roman Novozhilov围绕ESG投资实践展开深度研讨。ESG理念的本质定位并非并非独立于传统框架，而是通过整合环境、社会和治理维度优化风险收益比。当下，亚洲市场被视为ESG投资的重要试验田，尤其是中国，其政策连贯性不仅为中国ESG发展提供确定性框架，同时为资金流向提供清晰锚点。针对市场波动性，嘉宾建议通过多元资产配置分散风险，平衡短期波动与长期收益。
▲ 圆桌讨论“将盈利与ESG目标相结合”
榜样投资董事总经理赵梦远主持“海外基金的设立与架构”圆桌，与AlfaR Fund Services高级副总裁Nancy Wang、东英资管业务发展部副总裁兼战略咨询顾问杨静怡、CMS Hong Kong合伙人Helen Wang以及Enfusion大中华区销售主管麻宇轩围绕中国资本出海趋势、基金注册地选择及运营挑战展开讨论。国内资本寻求全球化布局及资产配置优化，推动海外基金设立加速，离岸架构（如开曼、香港、新加坡）因税收优惠、监管成熟及投资者信任成为主流选择。投资者选择需综合考量税务成本、监管适配性、投资者偏好及市场准入效率四大维度。中国管理人出海需平衡合规成本、市场准入与长期品牌积累，方能在全球市场中构建竞争力。
▲ 圆桌讨论“海外基金的设立与架构”
ETF正深刻改变全球资产配置逻辑。在“指数投资新纪元：ETF如何重塑全球资产配置”圆桌中，主持人顺和资产合伙人刘璐同万家基金量化投资部副总监、基金经理尹航，Optiver大中华区ETF销售负责人戴文杰解析中国ETF市场的独特性，探讨动荡环境中ETF的价值以及未来行业竞争业态。中国ETF市场以权益类产品为主导，尽管跨境产品受额度限制，但产品细分已深入二级行业。在地缘政治波动加剧背景下，ETF成为快速调整区域/行业敞口的核心工具。此外，银行与第三方渠道加速入局，推动ETF从场内向场外渗透，行业可能将呈现新格局。
▲ 圆桌讨论“指数投资新纪元：ETF如何重塑全球资产配置”
兆信基金基金经理、执行总裁侯雨欣，瑞锐投资管理董事总经理、固定收益主管陈敬翱，安盛投资中国投资主管楼超及利位投资总经理张晟刚共聚“可转债阿尔法策略”圆桌，围绕可转债的配置价值、全球化视角下的新兴市场机遇，以及本土市场同质化挑战下的策略创新展开讨论。可转债“进可攻、退可守”的特性使其成为震荡市中的重要工具。全球化布局方面，美国可转债市场因金融创新活跃成为焦点，而新兴市场需关注信用风险与估值修复机会。针对国内转债市场扩容带来的同质化问题，机构正探索精细化模型、跨资产配置及日内交易策略等方式突破重围。
▲ 圆桌讨论“可转债阿尔法策略”
圆桌“大数据背景下的股票量化投资策略探索”聚焦大数据与人工智能背景下股票量化投资策略的发展方向与未来挑战，天戈投资副总经理黄善刚主持，与聚宽投资总经理王恒鹏、信弘天禾总经理章毅、QTX联合创始人技术长戴志洋开展热烈讨论。AI技术正深刻重塑量化策略开发逻辑，AI应用比例显著提升，算力与人才竞争成为核心壁垒。地缘政治不确定性下，强化模型的抗风险能力成为布局关键，机构可通过另类数据挖掘、高频交易策略及多元化资产配置抵御市场波动。针对AI普及可能导致的策略同质化问题，嘉宾强调持续创新与精细化运营的重要性。
▲ 圆桌讨论“大数据背景下的股票量化投资策略探索”
在当前全球地缘政治博弈加剧、宏观经济不确定性升温的背景下，CTA策略配置再度成为市场焦点。远澜基金总监夏刘媛主持“CTA策略的长期配置价值”圆桌，同元盛大中华区业务发展总监顾颖艺，鸣石基金董事总经理蔡贤，元量致世合伙人龙尧就CTA策略的危机阿尔法属性、AI技术影响、资产配置策略，及投资者引导方式等核心议题展开深度对话。CTA策略通过捕捉大宗商品、利率、外汇等资产的趋势性机会，在历次市场危机中展现出与股债资产的负相关性。然而，其表现高度依赖市场波动率，且需警惕“追涨杀跌”的投资者行为偏差。AI技术实现了对CTA策略研发的赋能，机器学习模型显著提升了对高频数据的处理能力，但人类经验在极端行情干预中仍不可替代。展望未来，嘉宾强调通过产品定位清晰化、引导投资者建立合理预期等方式推动CTA策略在资产配置中的战略价值释放。
▲ 圆桌讨论“CTA策略的长期配置价值”
星泰资本首席执行官梁琨如主持“股票多头策略2025年展望”圆桌，与明泽投资创始人兼董事长马科伟、德意志资管亚太区首席投资官吴双荣、First Estate Capital Management投资组合主管Henry Soediarko共同探讨当下市场趋势与策略应对。中国资本市场正迎来政策红利期，包括支持消费、优化公募ETF生态等举措，为市场注入长期流动性。资金流动方面，全球资金配置呈现再平衡趋势，中国作为全球第二大经济体，其资本市场吸引力显著提升，港股以其政策稳定性及IPO活跃度成为焦点。在宏观波动加剧的环境中，股票多头策略需兼顾宏观研判与选股策略，以适应全球资本格局的深刻变革。
▲ 圆桌讨论“股票多头策略2025年展望”
峰会同期举办了“银行理财子闭门研讨会”，十八家理财子公司领导层及投资部门总到场参与。
当日的压轴盛事——“第十八届介甫荣耀之夜颁奖典礼”晚间隆重举行，表彰在资产管理领域、保险业、银行业具有卓越成就的优秀示范案例，激励行业创新与发展，鼓励个人与团队追求卓越。
从AI技术对投资范式的深度重塑，到ESG理念与盈利目标的融合实践；从中国资产在全球配置中的战略价值重估，到海外基金设立的实战经验，第十八届HED中国峰会·上海通过多场深度对话，跨地域、跨策略帮助投资者们洞见全球财富前沿。财视中国作为深耕行业十余载的专业平台，始终致力于连接中国与全球资本，赋能投资决策。期待未来与业界同仁继续携手，共同把握时代赋予的机遇，以智慧投资为锚，以全球视野为帆，共赴资产管理的新纪元！
注：文/龚作仁，文章来源：Laborer，本文为作者独立观点，不代表亿邦动力立场。
文章来源：Laborer
