【亿邦原创】日前，分别代表着跨境电商平台、独立站SaaS平台以及数字广告平台的亚马逊、Shopify、Meta相继发布了2022年第二季度的财报。整体来看，受疫情、通货膨胀、全球供应链限制以及地缘政治等因素的影响，这三大平台的业绩均不及预期。
其中，亚马逊连续两个季度录得亏损，第二个季度净亏损20.28亿美元，销售额也创下20年来的最慢增长；相比去年二季度净利8.79亿美元，Shopify此次亏损超12.04亿美元；Meta营收同比下降1%，成为上市10年来首次报告营收下降，也是连续第三个季度的利润下降。与此同时，Meta也发布了远低于市场预期的第三季度的业绩指引。
一、亚马逊
从整体业绩来看，亚马逊的表现并不强劲。
财报显示，亚马逊在第二季度实现净销售额1212.34亿美元，同比增长7.2%，高于市场预期的1191亿美元。其中，净产品销售额为565.75亿美元、净服务销售额为646.59亿美元；二季度净亏损20.28亿美元，而去年同期净利润为77.78亿美元，这是亚马逊连续第二个季度录得亏损。
值得注意的是，此季度亚马逊的销售额创下了20年来最慢增长。对此，亚马逊解释称，这是由于投资的电动汽车企业Rivan亏损39亿美元所致。事实上，从今年一月份以来，Rivian的股价就一路暴跌，估值持续蒸发，而今年一季度亚马逊投资Rivian就亏损了76亿美元，两个季度共计损失115亿美元。
1、电商业务下滑4%，云计算和广告业务依然强劲
按地域划分来看， 亚马逊北美(美国、加拿大)二季度的净销售额为744.30亿美元，同比增长10%，今年上半年净销售额同比增长9%；亚马逊国际部门(英国、德国、法国、日本和中国)第二季度净销售额为270.65亿美元，同比下降12%，今年上半年同比下降9%。
亚马逊北美的这一增长主要反映了单位销售额的增加，包括来自第三方卖家以及广告的销售额。其中，亚马逊北美部门运营亏损为6.27亿美元，而去年同期运营亏损为31.47亿美元，这也是该部门连续第三次录得运营亏损；而外汇汇率的变化对第二季度亚马逊的国际净销售额带来了35.5亿美元的负面影响，在截至2022年6月30日的六个月内产生了5.3亿美元的影响。
从亚马逊核心的三大业务上来看，在电商业务上，二季度亚马逊电商销售额（包括亚马逊自营电商业务及数字媒体内容）为508.6亿美元，同比去年同期的531.6亿美元下降4%，亚马逊向第三方卖家提供的物流及其他服务的销售额同比增长了9%，比今年第一季度7%的增速，有所提升。
在广告业务上，亚马逊二季度的收入达到了87.57亿美元，同比去年的74.51亿增长18%，在过去的12个月里，广告销售额达到了340亿美元，这几乎是推特、Snap和Pinterest三家总收入的三倍。
在云计算业务AWS上，与去年同期相比，亚马逊第二季度净销售额为197.39亿美元，同比增长33%，今年上半年同比增长35%，它的增长主要反映了用户使用量的增加。且在过去的四个季度中，云计算业务AWS为亚马逊创造了224亿美元的营收。
2、裁员10万、通胀和供应链压力犹在，预计第三季度净销售额同比增长超13%
亚马逊认为，疫情、通货膨胀、全球供应链限制，以及全球经济和地缘政治的相关因素，都对其运营结果产生了直接或间接的影响，导致亚马逊在第二季度的运营成本增加、净销售额增长率放缓，尤其对北美和国际部门的影响更为显著。预计这种影响将会延续到第三季度的运营。
具体而言，同比去年同期，亚马逊2022年第二季度的营业收入从去年的77亿美元降至33亿美元，今年上半年的营业收入从去年的166亿美元降至70亿美元。
因此，亚马逊预计第三季度净销售额将达1250亿美元到1300亿美元之间，同比增长13%到17%；第三季度运营利润将达0到35亿美元之间，2021年同期为49亿美元。
为了应对通胀和供应链压力，在本季度财报发布前，亚马逊宣布自9月15日起将上调欧洲市场的年费Prime会员价，上调比例为20%至43%。而在去年四季度的财报会上，亚马逊就首次宣布提高美国市场Prime会员价格，提升了20美元，达到139美元，并在今年4月中旬，亚马逊宣布向使用其美国仓储和运输服务的商家，追加征收了5%的“通胀和燃油附加费”。
此外，亚马逊在第二季度的员工数（不包含承包商和临时工的亚马逊全职和兼职员工）仅为今年一季度增幅的一半，但相比一季度减少了6%（约9.9万人）达到152.3万，而上季度末该数字为162.2万人。这也是亚马逊迄今为止单季度最大规模的一次裁员。
但相比去年同期，亚马逊目前的员工数仍然增加了18万人，增长了14%，是2020年疫情前的两倍之多。财报会议上，亚马逊首席财务官Brian Olsasvky也回应了减员的问题：“在今年四月底五月初，我们通过调整招聘政策、正常减员，逐步将员工数恢复至正常水平。所以，本季度员工数的确有所减少，实现了成本优化。”
二、Shopify
财报显示，二季度，Shopify营收为13亿美元，同比增长17.1%；净亏损12.04亿美元，去年同期净利润为8.79亿美元。非GAAP准则下调整后净亏损3850万美元，去年同期净利润为2.86亿美元，调整后每股亏损0.03美元，低于市场预期的每股收益0.03美元；营业亏损为1.902亿美元，占收入的15%，而去年同期的收入为1.394亿美元，占收入的12%。调整后的营业亏损为4180万美元，占收入的3%，而去年同期为2.368亿美元，占收入的21%。
1、GMV及MRR仍录得同比增长，但增速有所放缓
从具体业务类型上来看，Shopify的主要收入构成为商户解决方案和订阅解决方案两部分：其中，由于新增商家数量的增长，订阅解决方案营收为3.664亿美元，同比增长10%；得益于GMV的增长以及Shopify Payments、Shopify Capital和 Shopify Markets等商户解决方案的持续采用，Shopify商户解决方案营收达到9.286亿美元，同比增长18%。
此外，Shopify二季度GMV达469亿美元，较去年同期增加47亿美元，同比增长11%（上个季度同比增长为16%），三年期年复合增长率为50%；GPV（通过Shopify Payments处理的GMV）增长至249亿美元，占本季度处理GMV的53%，而去年同期为203亿美元，占比48%；毛利润为6.556亿美元，与上年同期的6.209亿美元相比增长6%；调整后的毛利润为6.650亿美元，与上年同期的6.270亿美元相比增长6%。
从MRR（每月经常性收入，也是Shopify订阅解决方案收入的方向指标）来看，Shopify二季度MRR为1.072亿美元，同比增长13%（上个季度为同比增长17%），这主要是源于新商户的增长，并且使用POS Pro的零售点数量的增加。截至2021年6月30日，Shopify Plus贡献了3370万美元约31% 的MRR，而去年同期这一比例为26%，之所以实现增长，主要是Shopify大客户带来的增量。
2、裁员10%，预计全年收入收入增长放缓
Shopify首席执行官Tobias Lütke表示，预计2022年的收入增长将低于去年。收入增长预期的下调是由于Tobias Lütke承认，是自己误判了疫情驱动的电商热潮会持续增长的趋势。
因此，在财报发布的前一天，Shopify也宣布公司将裁撤全球员工总数的10% （约1000名员工），将波及所有部门，其中招聘、客户支持和销售部门是 " 重灾区 "，并且整个公司正在 " 清洗 " 过度专业化和重复的角色。而数据显示，截至2021年 12月 31日的财年，Shopify拥有超过1 万名员工，其中去年增加了3000人。
在Shopify看来，2022年将是过渡性的一年，电商市场正在恢复到疫情前的水平，预计2022年下半年加入平台的新商户数量将高于上半年。鉴于消费者商品支出的压力越来越大以及下半年美元可能走强并带来负面影响，预计2022年的GMV和总营收在四个季度中的分布更加均匀，可能与2021年的情况相似。
其中，商户解决方案收入占比将继续增长，且同比增幅将是2022年全年订阅解决方案营收增幅的两倍多。预计毛利润增长将落后于营收增长，而营业费用增长(不包括一次性项目)在第三、第四季度同比显著放缓。
三、Meta
报告显示，Meta二季度营收为288.22亿美元，同比去年同期的290.77亿美元下降1%，这也是Meta上市10年来首次报告营收下降；净利润为66.87亿美元，同比去年同期的103.94美元下降36%；每股摊薄收益为2.46美元，与去年同期的3.61美元相比下降32%。而这也是Meta连续第三个季度的利润下降。此外，Meta二季度的营业利润为84亿美元，与去年同期的124亿美元相比下降32%；运营利润率为29%，而去年同期的运营利润率为43%。
1、元宇宙业务亏损29.6亿美元，广告业务为去年一季度以来的最低水平
具体来看，Meta核心广告收入的下滑是导致营收、净利同时下滑的主要原因之一。目前广告业务在Meta总营收中的占比高达98%，而二季度广告收入为281.5亿美元，同比下降1.5%，为去年一季度至今以来的最低水平。
此外，目前为止，Meta重压的元宇宙业务持续处于亏损状态。
在第二季度，Meta虚拟现实部门Reality Labs（包括AR和VR相关硬件、软件和内容在内的元宇宙相关业务）收入为4.52亿美元，是去年二季度以来最近四个季度最低水平。同时该业务在二季度亏损高达28.1亿美元，今年一季度亏损29.6亿美元，而在2021年Reality Labs共给Meta造成102亿美元的亏损。
在第二季度，Meta的DAP(家庭每日活跃人数)为28.8亿，同比增长4%；DAU(每日活跃用户)为19.7亿，同比增长3%，低于今年一季度的4%；而每月活跃用户为29.3亿，增长1%；同时，虽然Meta各平台的广告展示次数增加了15%，但单个广告的平均价格下降了14%。
Meta的用户增速也在下降，截至二季度末，Meta全生态月活用户达到36.5亿人，Facebook为29.35亿人。其中，美国和加拿大的DAU连续第二季度环比增加100万，而欧洲地区DAU环比减少400万。
2、收缩开支成本，任命新任首席财务官
Meta也发布了远低于市场预期的第三季度的业绩指引。
据Meta预计，第三季度总销售额将达260-285亿美元之间，而这也意味着Meta下季度的收入可能将比去年同期下降10%以上。同时，Meta也预计，广告需求会继续降低，Reality Lab三季度的收入会低于二季度的水平。
“我们似乎已经进入了经济衰退，这将对数字广告业务产生广泛影响。”Meta首席执行官马克·扎克伯格在财报电话会议上表示：“希望公司的领导层能够决定团队内的哪一部分需要加倍努力，哪一部分减少人员流失，哪一部分需要重组。”
据了解，不同于大多数企业“裁员”精简团队的做法，Meta在二季度的员工数同比增长32%，达到83553人。但Meta显然已经意识到这个问题，此前已表示在2023年将放慢公司招聘步伐，优化团队规模。
在财报中，Meta还宣布了两项大的人事任命，即现任财务副总Susan Li即将接替Meta前首席财务官（CFO）David Wehner的职位，后者将从11月1日起担任公司首任首席战略官。
此外，由于美元走强，也为Meta带来了巨大压力。Meta首席财务官David Wehner表示，将全年开支预期从此前的870-920亿美元下调至850-870亿美元，2022年的资本支出将在300-340亿美元之间。而二季度，Meta与营销和销售相关的成本同比增长10%，达到36亿美元。
文章来源：亿邦动力
