【亿邦原创】12月3日消息，在今日的创新工场媒体开放日“预见2019”投资趋势分享会上，创新工场合伙人郎春晖总结了消费市场下沉机遇中，矛盾和变化带来四个宏观矛盾和四个微观升级。她表示， 所有的机遇都是来自于矛盾和变化，下线城市非常大，下沉人群的崛起的消费意愿，给之前供给侧的不平衡带来非常好的机会。但是这股力量非常分散，如何把分散的市场管理好对团队的要求更高。
以下为速记全文：
创新工场合伙人郎春晖：我来介绍一下消费市场的下沉机遇。为什么是下沉？这也是我自己亲身的体验，我在过去三年有意识的开车出去走走，不管是十一长假，还是春节。我发现在消费不能光只做自己熟悉的场景，很多新生事物不懂，我从小海淀生海淀长，没离开过海淀。别人说的很多事我都不理解，不行，你作为一个投资人，你一定要感同身受，所以过去三年我开始没事出去走走，各种各样的地级市和县级市，包括一些农村我跑了三四十个，有些感受跟大家做做分享。
所有的机遇都是来自于矛盾和变化，股票也是一样，你如果没有涨没有跌，任何人没有套利机会，所以不管是现在的下行市场，还是上行市场，你只要把矛盾和机遇看清楚了你抓住了这个机遇，抓住了脉搏，你都能挣到钱。现在的矛盾是什么呢？人民日益增长的美好生活需要与发展不平衡，不充分的矛盾，是当前社会的基本主要矛盾。这是十九大的主要报告，我觉得说的特别准，我以前不太爱读政府工作报告，没感觉，现在发现每次都有感觉，你必须要认真理解背后的意思。
下沉人群的崛起的消费意愿，给之前供给侧的不平衡带来非常好的机会，你去县城，同等质量的日用品、服装类的价格，尤其县城高于一线城市。以前老觉得越低的城市，商品越城市。错，那个便宜是劣质产品，同等质量的一定是贵，为什么？因为消费是不集中，是分散的。供给没有规模效应，所以中间会产生很多流通环节，导致下线城市购买的价格非常高。这也是为什么拼多多，突然把流通渠道穿透以后，产生一个这么大的效能。
矛盾和变化带来四个宏观矛盾和四个微观升级。
第一个是地域结构的流动，从一线城市开始回流到一线城市。从85年开始到2015年，整个30年中国人口跨省迁徙的数据图。分三个阶段。第一个阶段是始于1985年，这个感谢邓小平。邓小平第一次南巡的时候，肯定深圳特区模式，并且把一个特区放大到14个特区，把在土地上的廉价农民工劳动力大量的释放出来，所以产生第一波人口跨省大迁徙。
第二波是来自于邓小平的第二次南巡92年，他彻底的肯定了改革开放必须做大做强，他说发展是第一生产力，改革才是硬道理。虽然从2010年开始，北京、广东，还是人口流入大省，但是相比之前十年，增速下降非常大，并且之前四川、湖北、贵州这样的人口流出大省开始出现逆行，出现了人口净流入。什么是红利？人口就是红利。你去把各省人口净流出流入做一个全国大排名和全国的GPD排名做对比，相关系数达到0.9。
地域结构的流动，从农村上涌至城市。我们国家在过去几十年不断加大城镇化改革，从2000年开始，35.9%到2030年达到68.7%。第一阶段的城镇化改革已经结束，一线城市和二线城市为主的周边农村人口城镇化已经结束了，现在是进行三四城市。现在三四城市开始承接更多的新市民。前两波迁徙是以个体为主，候鸟式迁徙，农民工每年背着大包开始走出家门去打工，因为他们知道那只是他打工的地方，不是家。但是从现在开始，变成以家庭为单位的集体式迁徙。这是非常不一样的。
以家庭为单位的集体迁徙，你真正把家搬到一个地方，你把挣的绝大部分钱都会花在这个上面，整个消费结构产生非常大的变化。一线城市，二线城市、三线城市的迁徙，是政府主导型的迁徙，我规定这片地征了，大家可以农转非。现在又发生自发性迁徙，这些人身份上并没有真正意义上的农转非，但是他们开始生活在县城，或者是城镇，这是由于我们国家教育调整导致的。你们小的时候有在农村生活的吗，那个时候基本上每个村庄都有小学，现在基本上小学都是十几个村落或者二三十个村落合并到一起，搬到了镇里。中学也是。很多镇里的中学开始撤掉，搬到了县里。中国是个特别典型的东亚国家，孟母择邻，我为了子女的教育作出任何牺牲。现在一种自发式迁徙，家里开始有适龄儿童的时候，但凡有能力的家长就想着是不是要离开农村，让我的孩子最好能在县城上小学，将来有能力让他上县一中，县一中才有可能考上985的大学。实在没有能力也让他去镇里读书。
收入结构的流动，中产阶层社会是社会文明的最高象征。橄榄型社会代表着稳定和高度的民主，很多人就问我，什么是中产阶层？大家很难给出一个明确的定义。是年收入，家庭收入在20万，还是30万，还是40万？不同国家的定义不一样。因为光从收入是没法划分中产阶层。这跟支出结构非常相关。可能你在北京家庭年收入20万，但是你生活在贫困线上。但是你拿一个20万，会在五线城市生活的很好。
美国人喜欢用幸福感来定义中产阶层，就是幸福感指数相对高的，因为你没有巨额的房贷，没有子女教育的压力，没有对婚姻的压力，靠只有的能力从而赢得一定的社会地位。看似很虚，但是这个东西相对是通用的。首先你要以自己的能力来挣钱，赢得金钱和赢得尊重。这点非常好，这个社会非常稳定，而且是民主高度化。为什么会社会稳定？首先这些人不是通过所谓之前的特权，继承各种各样的财产，也不会所谓光脚的不怕穿鞋的，有恒产者有恒心，他希望改良，但是温和的改良派，他有恒产，也不希望产生暴动。这样会使社会进步，但是循序渐进的进步，而不是革命式的进步。任何一个社会都希望中产阶层群体大量存在。
中产阶层群体存在，一个最根本的保障是什么？是以自己的能力赢得财富和社会尊重。最大的保障是教育。学习改变命运，只有教育，让下一代产生能力，让他能自我生存，才是最合理的社会。如果有大量的中二代存在，才是中产阶层社会的最大保障。怎么有大量的中二代存在？就是教育教育教育。创新工场在过去四年半投了很多跟教育相关的项目，投了40家公司。去年我讲了三大焦虑，中产阶层家庭子女海外教育的焦虑，由于社会优质资源不平衡导致升学压力。另外中产阶层家庭非常务实，希望能拿到各种各样的高性价比的产品，这也是为什么网络严选，你家优品，淘宝精选，必要商城出现，一方面中产阶层有能力走出国门，用到好产品，有辨别能力，知道什么样的产品是好产品，这个东西你只要使用过，就不会再被别人忽悠，或者是再为品牌溢价买单。现在高性价产品开始出现，像优衣库的定价非常合理，非常受欢迎，今年财年第一个季节3到5月份门店数扩张了27家，相对无印良品第一个季度开一家关一家，而且无印良品为了在中国的复苏九次降价。从去年年底到上个月，优衣库涨了31.8%，无印良品跌了10.3%，从而反射出一个市场需求。
再一个低线居民债务负担轻，消费意愿强。这张图跟另外一个图特别相近，就是完美的拟合中国房地产和房价走势。08年突然出现一个拐点，08年之前中国的房价也是在涨，但是在窄幅上涨。那时候大家相信中国房地产有泡沫，这个泡沫会在08年之后破灭，认为这个泡沫是中国奥运带来了，没想到事与愿违，08后只有中国房地产没有崩盘，反而产生了报复式井喷的增长，导致中国老百姓的债务水平和可支配收入由原来的40%上升到100%，这是非常可怕的事情，而且是全国范围。右边这个图，我分成一二三线城市，三四线城市的债务水平要好过一二线城市。所以生活在一二线城市人的幸福感非常低，你的可支配收入几乎是不可支配，因为有百分之百的债务。
中国人口老龄化，大家一直认同。中国未来有非常大的负担，中国不是一个单一的市场，中国是一部分欧洲，加一部分美国，加一部分东南亚，加一部分非洲组成一个阶梯式，所以抗击打能力特别强，我们在不同的阶段能找出新的领域。这一是从0到14岁人口，按县排的图。在中西部地区0到14岁的人口占到20%以上，中国的经济还可以向下沉人口要红利。
产业结构的流动，互联网的发展我把它分成三个阶段，互联网1.0PC互联网，典型的就是借鉴美国模式，不管是四大门户，还是搜索都是抄美国。互联网2.0时代，借鉴美国模式，并且成功的反抄，移动互联网。为什么能够成功的反超，因为我们非常好的利用了人口红利，因为在互联网上有一个理论，一个网络的价值和它的用户数的平方是正比。在传统PC互联网时代，中国的网民是2.67亿，美国的网民是1.5亿。但是在移动互联网时代，中国的网民数根据微信的用活应该是9点多亿，抛出像我这样拿三个手机的人，8亿互联网网民没有问题。在互联网2.0时代，中国是以16倍的速度在赶超美国，所以我们的动能特别大，我们超过他们。从2014年左右进入互联网3.0时代，我称为微信互联网时代。这么多新型模式，这么多快速上市的公司，如果他们没抓好微信 这张牌，根本不可能发展。
中国很多公司开始走向海外，第一波是以猎豹为首的工具类的，游戏类的出海。第二波是产品、供应链出海，像纯音手机是非洲之王，去年出货量是1.25亿部，都是低端机。他里面3500万部是智能手机。他因地制宜做的非常好。非洲人也很喜欢自拍，但是他跟中国人自拍不一样，他自拍有一定的难度，他的脸比较黑，眼睛定位相对比较难，所以他用眼睛、牙齿各方面定位，把自己定准。另外非洲流量相对便宜，但是他跨运营商结算非常贵。一卡双待是中国特色，但是在非洲是一个手机会装四个卡，这都是纯音发明的。你走出国门的时候，你要学会因地制宜。
现在已经走出第三个阶段，开始商业模式出海。在中国有各种各样的商业模式，在海外都能看到。看似都是国外的名字，注册地都是新加坡或者是曼谷等等，背后的团队全都是中国人，优秀的互联网连续创业者。
硬件终端普及，智能手机已经普及。智能手机大爆发是10年11年，大家第一次使用智能手机应该是从那两年开始。到现在为止，中国每年智能手机的出货量已经达到4亿。
这是我们一个分析师郑研在一个县城拍的，这是江西上饶的一个县，站在这个十字路口有四家手机专卖店，OPPO、VIVO、小米和华为，在那里目光所及能看见超过20家终端店，所以能够看到智能手机的渗透率。另外流量费用下降，伟大的互联网公司也开始切入这个战局，开始挣运营商的钱，做起了虚拟运营商。去年一年腾讯网卡发卡一亿张，前年联通的用户数一个亿，联通绑着腾讯一起发网卡以后，联通的用户数一下子到1.7亿。还有蚂蚁出的保卡，还有wifi大覆盖达到65%，东部地区达到80%多。
支付手段升级，这个也是我们一个分析师去做下沉调研的时候，是在山西晋中某个县城，买菜的小商贩已经习惯用微信支付。越来越多的老年人开始使用手机，并且使用微信、支付宝支付。
传媒媒介的升级，针对下沉人群的资讯、音频、视频各种各样的出来，不光解决了信息闭塞问题，解决空虚问题，他们触达用户做什么？做广告，做电商，做变现。像美团他们公布的数据，全国2800多个县，他们渗透2100多个县，他们现在只是在跑马圈地阶段，58同镇，应该公布他覆盖了多少城镇，他没敢公布。我们国家镇的数量是34988个。但凡能覆盖一万个，他就得公布了。所以空间很大，中国的增长空间非常大。到2030年城镇化进程68%，既使是那样，相比欧美还是差很远。美国的城镇化率是82%，日本城镇化率是94%，我们还是有大量的人口没有释放出来，所以不管各种各样的贸易战，我们不用害怕，我们自己的市场还是足够大，完全能够自给自足。
这是刚才说的利用这种触达方式，带动了商品变现和广告机会。
技术设施升级。现在整个物流做的非常好，中国在全球做的非常好，第一个是独门绝杀，移动支付这件事情非常好，绝对走到世界第一。第二是电子商务，第三是短路物流。还有教育赛道，解决优质教育资源，供给不均衡的事情，所以我们投资了很多项目，像数学的有平行线，高思教育。还有为教育机构赋能，为他们提供英语双师，还有微信生态上也投了很多项目。出行投了一个松果，还是在试运营阶段。我们跑了一些县城，模型非常好，下沉是一个好的趋势，但是下沉城市因为是个分散市场，所以打起来特别苦，对团队要求非常高。第一团队要有足够的把控能力，第二团队要有耐心。
未来几年，创新工场还会在这个领域持续重仓加码。中国在过去十几年，从2000年开始，整个中国出现了很多优秀的创业者，他们都是学生兵，没有任何经验，但是在国内的十几年的厮杀，变成了身经百战的雇佣军，他们开始利用在中国或者是在一二线城市积累的经验，往下打，不管是打到下夏城市市场，还是出海。如果你能把陌生市场这件事做好，也能打赢，因为他们有成熟的打法和方法轮，但是他们也面临非常大的挑战，这个挑战就是外域人才复制和管理。还是刚才说的，下线城市非常大，但是非常分散，如何把分散的市场管理好对团队的要求更高。
文章来源：亿邦动力网
