P2P网贷平台的乱象与发展前景

【编者按】P2P网贷平台鱼龙混杂、良莠不齐。火热的行业现状背后，各种问题也逐渐显现。本文为您梳理P2P网贷平台的现状与问题、监管与发展。

P2P网贷平台现状：利率下降但仍有很强吸引力

经历近期接连的倒闭风波之后，投资者发现标榜着高收益的P2P网贷平台并非那么靠谱，而P2P平台也开始意识到通过高息维持平台的人气犹如在钢丝上行走。今年以来，网贷行业给投资者的收益在逐步降低。测数据显示，4月份全国P2P网贷平台综合利率为20.2%，较去年同期下降13%，降幅明显。未来一段时间，网贷平台的综合收益率或维持缓慢下降趋势。不过，相对于其他投资渠道，P2P网贷平台的收益率，依然具有很强的吸引力。

P2P网贷平台问题：倒闭跑路屡见不鲜

P2P网贷平台问题严重：主笔不完全统计，全国累计已有119家P2P平台“倒闭”或“跑路”，涉及资金共计约21亿元；其中，今年前4个月出现问题的网贷平台已近30家。其中，旺旺贷和钱海创投是比较典型的两家。

4月中旬，旺旺贷不见踪影，卷走的资金达700万元。维权者的一份《旺旺贷被骗名单》显示，截至下午15点，被骗的资金超过200万元，最高的接近50万元，最低在5000元。

钱海创投成立于2013年7月，员工总共30人左右，员工均不知老板内情。骗子老板同时成立线下融资平台，两家公司线上线下同时进行集资，上演“完美组合”，在短短几个月时间里共集资超过8亿元，被骗人数近万人！

P2P网贷平台监管：政府监管与行业自律将至

P2P网贷平台的监管已被提上日程。在15日举行的“2014中国金融论坛”上，中国支付清算协会副秘书长王素珍建议，可参考目前银行间市场交易商协会对于银行间市场发债、证券投资基金业协会对于私募基金的管理方式，对P2P网贷机构实行自律登记，建立行业白名单，奠定自律管理的基础。同时，建议设计P2P网络借贷行业统计指标体系，建立网贷登记平台，实现信息共享，共同防范行业风险。同时，地方政府也意识到了P2P网贷平台不规范发展的隐患，北京相关部门的推动下，北京已在筹建专门的P2P协会，主要由P2P机构及P2P上下游机构参与，内容可能涉及到大数据风控、信息披露、金融服务产品登记等。

P2P网贷平台的企业防范：百度开始白名单认证

百度控制P2P网贷平台的举措备受关注。受旺旺贷事件影响，百度在4月底全面清理了P2P网贷平台，这么做虽然杜绝了一些不靠谱的平台风险产生，但也错杀了一些运营得较规范的平台的推广计划。业内对百度此次大规模下架事件一直存有争议，认为这样做对整个P2P平台的信誉和口碑造成不良影响。据有关媒体透露，近日，百度终于推出了首批P2P网贷行业的白名单核心准则。在这份准则中，百度要求第一批允许上线的平台企业必须符合两点要求，第一，企业需属于中国支付清算协会互联网金融专业委员会成员；第二，企业或其合作的第三方融资性担保机构，需由省级以上(含)政府部门、国资管理机构出资设立、间接或绝对控股。

P2P网贷平台前景一：多元化将是方向

P2P网贷平台同质化严重，出路究竟在何方？有专家认为，今后P2P网贷行业的发展将更加趋于差异化和多元化，这和现在的格局不同，目前很多P2P平台企业都单纯追求规模效应，这在未来将遭到淘汰，而那些具有特色的企业仍将获得长足的发展。目前个别主流P2P网贷平台已经先人一步开始呈现出各自的特色，如：拍拍贷、易融恒信等，未来还将有更多平台加入到差异化的竞争格局中来。

P2P网贷平台前景二：去担保化必不可少

民生电商旗下的P2P平台—民生易贷本7月正式上线，而这一备受关注的平台决定，不对投资者提供担保承诺。据了解，民生易贷不愿意选择与第三方担保公司合作，主要是因为第三方担保公司只能为P2P平台提供该公司资本金10倍规模的担保，而很多担保公司的担保费用很高，一般都在2%～5%左右，提高了融资成本。相关领域专家德梅尔认为，互联网金融的优势在于轻量化和低成本，引入担保并未发挥这一优势，给自己增加了很多传统金融机构已有的负担。

P2P网贷平台前景之三：分散化投资规避风险

网贷之家联合创始人麦田认为，投资网贷大致收益上分成三个档，在每个档的平台上选取5家左右的平台。再结合流动性等其他各纬度考量，最终选取2到3个平台投资。总的投资平台数量在6到9个左右，他个人也是非常建议投资平台数量在5到10个之间，低于5个平台分散不够，超过10个则没有精力保持足够的关注度。

P2P网贷平台前景之四：火热终将变平稳

余额宝诞生后的火热，在一定程度上反映了百姓投资理财渠道的缺乏。借助这股互联网理财的东风，P2P以高达10%左右的预期收益率上位，不难理解。而以民间银行成立为标志的金融改革将逐步拓宽普通民众的投资渠道，P2P网贷平台鹤立鸡群的形式将不能一直保持下去。到时，P2P网贷势必回归平稳和理性，并逐步确立自己的特点。