“3、2、1——”
倒计时响起，一只机械臂迅速定位到一根半径约4mm粗细的揭幕绳索装置，精准握住绳索，幕布缓缓落下。
拉开幕布的是双机械臂机器人Vonnex——它与人类相似的多模态感知系统能够同时处理视觉、力觉、声纹信息，目前已经在教育等场景当起了“打工人”。
这是今日（5月9日），香港科技大学冯诺依曼人工智能研究院揭牌仪式的一幕。作为大湾区首个实战型AI研究院，冯诺依曼攻坚具身智能等方向，聚焦全球产业智能化转型的核心诉求。其院长的任命颇受关注——掌舵者正是全球AI顶级专家、独角兽企业思谋科技创始人兼董事长贾佳亚。这一身份的重叠，算是研究院“学术与产业深度融合”定位的注脚。
此际，70公里外的深圳宝安，思谋科技智造工厂内，一批非人形工业机器人正接受出厂前的最后调试，它们没有炫目的拟人外形，却凭借着专为产线打磨的AI技术，即将奔赴散落在全球各地的客户工厂。
这一幕，不禁想起最近多位投资人聊起的一个现象——当人形机器人还在比拼跑马拉松，率先落地到工业赛道的机器人已经排队进厂领工号赚钱了。说到底，产业里见真章。
告别跳舞翻跟斗
机器人已经进厂「打工」
今年以来，具身智能火爆历历在目。
最新一幕则是人形机器人走上运动场——2025北京亦庄人形机器人半程马拉松赛场，20支人形机器人队伍完成21公里旅程；无锡具身智能机器人运动会，150多只机器人走上运动场，往返竞速跑、隔空投篮、机器人格斗、连续后空翻。
这些热闹场面吸睛无数，但投资人看得心情复杂。毋庸置疑，这是国内机器人赛道爆发的缩影，也是机器人智能化的一次次尝试。无论是短视频还是现实里，机器人跳街舞、连续后空翻“越来越像人”，但动辄几万甚至十几万一台的机器人，离成功商业化的百亿级巿场还有多远？
现实摆在眼前：如果无法大批量商业化，人形机器人热度也会随着时间慢慢消散。另一边，在工业生产一线，搭载大模型的工业智能体已经取代一部分人工，为具身智能率先撕开了商业化突破口。
这些率先落地的非人形机器人，并非传统意义上的机械臂或工业机器人，或者我们更应该将其定义为“工业智能体”。过去，传统设备极依赖预设程序执行单一任务，缺乏自主学习判断能力，面对复杂环境变化也难以做出实时决策，鲜少进入主流视野。
而如今落地工业产线的工业智能体，搭载AI大脑与多模态感知系统，从被动执行转变为主动决策，真正实现了从“机械臂”到“智能体”的质变。正如前文提到的思谋科技，至今已进入全球300家龙头企业的流水线，悄悄实现了场景应用，这是以往创投圈常常忽视的地方。
追溯起来，2004年贾佳亚在香港科技大学获得博士学位后加入香港中文大学，后成为终身教授。在多项产学研合作项目中，贾佳亚敏锐捕捉到工厂细分工序的复杂需求，开始意识到工业智能化需要从底层算法到硬件设备的全栈整合，这是一个有硬需求却门槛极高的领域。
2019年12月，贾佳亚创立思谋科技。与其他AI公司不同，思谋一开始就聚焦智能制造，随后迅速拿到IDG资本天使轮融资，紧接着在一年半的时间里完成来自红杉中国、联想创投等头部机构的三轮融资，成为当时最年轻的独角兽之一。
与之相对应，思谋的工业智能体之路铺开。成立当月，这家公司就承接第一单AI智造落地的案例。如今不到5年，思谋的非人形机器人和智能体产品已经进入特斯拉、卡尔蔡司、京东方、中国中车、比亚迪、立讯精密等一批头部企业上岗。
这只是其中一个代表性案例。2023年底，作为“人形机器人第一股”赴港上市的优必选，自登陆资本市场便持续面临商业化与盈利困境的双重拷问。近日，优必选发布自愿性公告，宣布获得小批量工业制造场景的具身智能人形机器人采购合同，相关产品即将进驻汽车工厂参与生产制造。
这一进展被视作其在工业赛道商业化落地的关键突破——当市场对其盈利前景存疑时，优必选正将扭转困局的希望，寄托于工业制造这一机器人领域最为成熟、也最具商业潜力的赛道之上。
而在优必选上市后的一年，专门做机械臂的越疆科技也登陆港交所，成为“中国协作机器人第一股”。此前投资界从创始人刘培超处了解到，越疆科技最先落地且占比最大的同样是工业场景。
在聚光灯照不到的地方，一个超级赛道默默发力。
一个大湾区独角兽案例
当然，把机器人从实验室送到流水线并不是一件简单的事。
与投资人交流一番下来，尽管工业智能化市场潜力巨大，被视为万亿级蓝海，但专业壁垒高筑、场景高度碎片化，因此让不少参与者望而却步。大家不约而同地提到，多数制造企业在智能化改造时，普遍存在“三高焦虑”——高定制化成本、高试错风险、高集成难度。
为此，我们在现场向贾佳亚教授请教了当下行业的关键痛点——
首先是算法技术还不够成熟。智能体核心是算法，尽管AI大模型在处理复杂任务时展现出了强大的能力，但将它与真实物理世界，特别是工业级生产场景相结合时，专业性、通用性还不够，机器人无法做到和人类一样的灵活判断和决策。
其次则是发展速度较慢。这包括技术的集成和兼容性，同时也需要通过规模化应用来提升成熟度。
“机器人、机械臂都有复杂的构成，从电源管理、基础零部件到传感系统、规划控制等存在着一条很长的产业链条。将智能体技术与现有的硬件软件系统集成，不仅涉及跨行业、跨学科，同时也与整个产业链强相关，这在一定程度上减缓了相关智能体产品的发展速度。”
此外，具身智能机器人一定要具备人体形态吗？面对铺天盖地的人形机器人热潮，一级市场投资人曾提出过此类疑惑，思谋路径或许回答了这一问题。
一定程度上，智能程度决定产业价值上限，形态适配度决定商业化速度，因此从创立思谋起就做出了“去形存智”、不拘泥于形态的战略选择。这样的思路得到不少投资人的认可。去年6月，港投公司出手，第一个项目就是思谋科技。港投公司风格稳健，投资团队对思谋进行了严格尽调，而商业化应用场景成为关键的考量标准。
投资界得到一组数据：成立5年来，思谋已通过AI机器设备和机械臂等工业智能体产品，进入车类制造、新能源、3C、精密工业等多个行业，累计检测工业品近百亿件。
如今冯诺依曼人工智能研究院的揭幕，可看作香港在人工智能领域的布局加速，同时也让机器人落地应用的重要性再次得到强调。
下一场风暴：
中国需要什么样的机器人？
我们把视野打开。
此时此刻，一级市场对于“投不投具身智能”的争吵不绝于耳。但总结下来，还是有两点基本达成共识：一是具身智能融资火爆之下，估值泡沫涌现；二是商业化场景还在苦苦探索。
纵然大多数人坚信这一赛道的广阔前景，但从短期来看人形机器人要走进千家万户，不论在技术上还是在成本上都还有很长一段路要走。
对于创业公司而言，先让自己在市场上活下来是第一要义。放眼海外，美国明星公司Anki、家庭机器人公司Jibo、陪伴机器人Embodied等都在经历一阵爆红后迅速陨落；国内的老牌机器人独角兽达闼也因没有造血功能走到悬崖边。
这些残酷的现实，无一不说明具身智能公司率先布局工业场景的必要性。经历了这一波人形机器人热潮，投资人开始重新回到工业具身智能找起项目。
这并不难理解。一方面，今年人形机器人融资热潮，估值暴涨屡见不鲜；但工业机器人迄今在一级市场尚未达成高度共识，因此融资估值相对冷静，爆发空间仍然巨大。
而在大家最关心的商业落地上，工业赛道可以说是行业里较少“需求先行”的场景方向。汽车制造、精密仪器制造等工业场景对机器人的需求远高于其它场景，因此这一领域的技术发展相对更为长期且稳定。
一位投资人朋友也补充一点：因为需求场景较为固定，智能体等新型工业机器人产品不论在硬件还是在AI赋能上的成本都相对可控，价格也在逐渐降低，这也是当下更适宜商业化的原因之一。
2025年初高盛在一则报告指出，（人形）机器人有望在2024年-2027年间率先应用于工厂，而进入消费市场的时间则预计在2028年-2031年之间。这一预测再次证明工业具身智能将会率先爆发。
“工业具身智能有望成为下一个最火赛道。”最近这样的声音愈发密集。
用投资人的话来说，目前具身智能行业仍处于相对早期的发展阶段，在这个阶段，具身智能与AI大模型的深度融合已经率先在工业领域应用落地。下一步，具身智能的目标是在工业领域实现规模化应用，形成产业价值。
毫无疑问，具身智能机器人不论以任何形态出现，都将是AI的最佳载体。在新技术的刺激下，工业4.0时代——以工业智能体为标志的工业全面智能化革命，正在加速到来。
这将会重塑全球产业格局。2025年，“具身智能”一词首次被写入政府工作报告，战略意义不言而喻。历史河流浩浩汤汤，也许多年回头看，这会是一场攸关国运的科技竞争。
注：文/杨文静，文章来源：投资界(公众号ID：pedaily2012)，本文为作者独立观点，不代表亿邦动力立场。
文章来源：投资界
