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滴滴不再给橙心优选“输血”了

赵小米 2021/08/07 14:58

社区团购赛道的洗牌,已经从中小型玩家蔓延到了巨头身上。

最近有橙心优选的员工爆料称,橙心优选已经在接洽出售事宜,京东是潜在收购方,36氪-未来消费就此事向京东、滴滴方面求证,截止发稿前暂未获得回应。

我们也从侧面进行了求证,关于出售传闻,一些橙心优选的员工表示,并没有从内部感觉到什么异常之处。

近日,橙心优选还有员工离职、被优化的消息传出。据「晚点LatePost」报道,7月底,橙心将总部从成都搬迁至北京、杭州两地。未来总部功能将大幅弱化,中央仅负责产品研发支持、数据分析等功能,决策权下放至地方9个大区。此外,报道还提到全员降薪、各区域自负盈亏等信息。

不过36氪-未来消费了解到的消息是,上述信息并不准确,存在失实之处。据橙心优选员工称,橙心优选的总部本来就在北京,员工劳动合同也都是与北京、杭州公司签署。而成都,自始至终都是一个临时指挥和推广中心。

本次,橙心优选相当于将成都差旅状态中的后台支持部门迁回到北京、杭州。所谓降薪,指的是员工的出差阶段性补贴与周末加班费被正常取消。而成都,目前作为一个普通大区,业务相关人员并没有迁走。

不论传言对错与否,从业务层面来说,与美团拼多多相比,今年橙心优选确实存在掉队的趋势。有业内人士告诉36氪-未来消费,橙心优选现在日单量为1100单左右。若该数字属实,橙心单量仅为美团拼多多的一半。

三四月份时,就有网格仓运营商对36氪-未来消费透露,橙心收窄了对仓的补贴,导致部分网格仓因覆盖不了成本直接关停;有供应商也透露,橙心优选的账期延长了10天以上。

这意味着,无论是滴滴面对的其他困境,还是橙心优选本身的业务沉淀水平,都指明了橙心优选对滴滴整体价值扩张,越来越没有太大帮助了。

社区团购这门生意,就算停止了C端补贴,维持住原有份额也需要巨额的投入。还“未成年”就被赶出家门的橙心优选,需要在手中筹码缩水之前,尽快独立寻求融资,或找到愿意收购的接盘方。

橙心优选去向

刨除传言真假与否,从橙心优选目前的业务现状来说,被出售,可能是橙心优选值得认真考虑的好方案之一。

我们曾在过往的文章中指出,诞生之初,橙心优选就是一个滴滴证明自己流量变现能力的产品,也是用来提高滴滴估值的手段。滴滴并没有打算真正深耕零售业,也没有认真打造社区团购生意的壁垒。

比如,在社区团购硬实力供应链上,橙心优选的加工仓、协同仓等项目,都是外包给第三方公司负责;再比如说团长端上,橙心优选几乎没有对团长进行教育与培训;甚至在小程序、APP使用上,橙心优选的优化都被许多团长诟病。

橙心优选是去年首个高举高打进入社区团购赛道的互联网大公司,但却被业内诟病,用非常外行,电商和零售业都不认可的“货件数”概念,作为业务竞争的公关话术。电商和零售行业对于业务发展的运营指标,重点会看成交额、营收额、用户数、毛利率,复购率等指标。

货件数,简言之就是:消费者20元购买了黄瓜、番茄、鸡蛋三种商品,那么橙心优选的统计便是3单。但是你花了800元买了只帝王蟹,也只能统计为1单。

所以这种货件数的统计,在业内看来显的有些外行。但橙心优选却以此作为运营指标,以短时间内货件数的增长率去论证自己成长速度。

所以在很多业内人士看来,滴滴做社区团购,开始就有些心浮气躁。而从目前橙心优选的业务现状来说,有业内人士认为,滴滴大概率不会再给橙心输血,是否会继续保留社区团购业务也要打个问号。

目前,包括橙心优选在内的很多社区团购平台都陷入了补贴不能停的怪圈,拉新需要补贴,网格仓也需要补贴,C端补贴一停消费者就流去了更便宜的平台,而很多网格仓的单量其实是撑不起成本,尤其是一些出去起始阶段的。

所以如果要维持现在的规模,就要持续输血下去,那么橙心的出路,无非是独立寻求融资,或是被出售。目前来看,被出售的可能性更大。

其实滴滴上半年就释放了,为橙心优选寻求风险投资的信号。即5月传出的橙心将在未来独立IPO的信息。滴滴还明确表示,若橙心5年内没有IPO,股票将自动转换为滴滴的股权,虽然此举现在看起来并没有增加投资人信心。

虽然信号发出了,但整个2021上半年,橙心都未能吸引到外部融资,3月获得的资金来源仍为滴滴大股东软银和管理层内部自己注资。

彼时未能拿到外部融资,现在引入外界资本的机会就更加渺茫。且不提目前的监管态势,橙心在6月彻底禁止C端补贴之前,单量就已经有了下滑趋势。

近几个月,更是不断有橙心将被收购的传闻出现,也就是开头提到的橙心与京东接触的消息。其实,目前社区团购赛道,除了多多买菜,其他几家电商背景的企业,都具备洽谈橙心优选的必要性。

橙心优选值多少钱?

虽然不一定是京东,但倘若橙心被出售,收购方大概率是出在美团、京东、阿里这几家当中。

这其中,美团深耕社区团购,若收购橙心优选,便能将领先优势进一步拉大,完成阶段性胜利。但如今美团身陷更大的平台治理困境,短时间内应该没有更多的精力。

橙心优选目前的谈判筹码主要为:首先,橙心优选所开拓的独立夫妻老婆店较多。这也是因为滴滴没有兴盛优选的芙蓉兴盛、阿里零售通、京东便利店等原有业务基础,所以其开拓的市场中,独立夫妻老婆店的数量还是有一定竞争力的。其次,就是橙心原有的一些用户基础和会员等。

可见,橙心优选仍然保持的优势主要还是其覆盖的区域,与建立关系的门店。这么看来,比起全国布局接近成熟的多多买菜,这些点位对京东和阿里的诱惑更大。

在靠补贴强行拓城的方法行不通之时,收购橙心优选,可使京东、阿里更快占有全国范围内的份额。

当然,不排除类似字节这样突然杀进来的玩家。

橙心优选值多少钱呢?我们先简单计算一下滴滴在橙心优选业务中投入的成本:

虽然滴滴招股书中已经将橙心优选剥离出,我们无法知道精确数字,但去年同为大手笔投入的美团,在财报中披露,美团优选Q4季度运营亏损达30亿元。可以估算出,橙心优选在“投入不设限”之下狂奔了大概有9个月左右,投入应该至少有百亿元。

3月份,橙心优选被分拆后的最新估值为18亿美元,也就是116亿人民币。可见,橙心出售价或将高于100亿元,这样对滴滴来说,才不亏本。

但橙心优选身上的诱惑力,是有时效性的。随着阿里旗下盒马集市、十荟团逐步扩张,以及京东战投兴盛优选的进一步单量增加,橙心优选在点位上的先发优势,会越来越小。

所以,橙心需要尽快在还有谈判筹码时,将自己尽快卖出。

社区团购赛道进入新阶段

去年6、7、8月,滴滴、美团、拼多多先后杀入社区团购赛道。在如今恰好满一年的时间节点,社区团购也彻底进入了新阶段。

变化主要有两方面:一,空白市场逐渐见底,以地域扩张所带来的单量、和用户数的增长逐渐减少,各平台进入对已有市场精细化运营的阶段;二,监管的介入杜绝了靠补贴无序抢市场,后端供应链,成了各家的竞争实力。

体现在社区团购平台上,主要表现为,业绩评估指标回归零售方式。据业内人士透露,包括美团、多多在内的社区团购头部平台,将逐渐以提高GMV、利润率、复购率、会员数、客单价等更本质的数字,作为业绩评判标准,而不是一味只谈货件数。

除了橙心优选,美团和拼多多也都在此阶段开始了业务调整。

美团优选是美团在零售生意中投入最重的部分,如今已经进入到了供应链磨合阶段。从5月份开始,美团开始在广州、佛山、武汉等地集合省级别的中心仓,一省一仓,更集中供应链的效率。

后台的供应链做自营,前端的团点走平台化模式,这是美团优选目前的打法。加强供应链能力除了帮助其社区团购业务外,还对美团未来一步的电商业务会有所帮助。

多多买菜则更像拼多多的一个农产品频道,仍然属于其主业务电商的一部分。社区团购和数字化农业、助力农业升级等民生业务绑定的更紧。

对于社区团购的新阶段,我们有三点预判:

第一,目前各个平台订单量的排位会维持一段时间。社区团购基本格局不会有太大变动;

第二,社区团购总订单量会略有下滑。原因在于,在没有C端补贴的情况下,目前的社区团购生意没有其他竞争力,6月份便开始的下滑趋势仍会持续;

第三,市场观望期至少会持续到明年。社区团购其实是整个互联网行业面临强监管和大调整的一部分,甚至和某些领域比起来,社区团购的影响反而不那么突出了。所以根据大环境判断,各个平台会继续低调一年左右。

最终,这个行业最后留下的几家,可能会很想像现在电商前几名的格局。现在电商格局什么样,社区团购大概率在未来三年也是什么样。

注:文/赵小米,文章来源:未来消费APP(公众号ID:lslb168),本文为作者独立观点,不代表亿邦动力网立场。

文章来源:未来消费APP

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