社区团购赛道的洗牌，已经从中小型玩家蔓延到了巨头身上。
最近有橙心优选的员工爆料称，橙心优选已经在接洽出售事宜，京东是潜在收购方，36氪-未来消费就此事向京东、滴滴方面求证，截止发稿前暂未获得回应。
我们也从侧面进行了求证，关于出售传闻，一些橙心优选的员工表示，并没有从内部感觉到什么异常之处。
近日，橙心优选还有员工离职、被优化的消息传出。据「晚点LatePost」报道，7月底，橙心将总部从成都搬迁至北京、杭州两地。未来总部功能将大幅弱化，中央仅负责产品研发支持、数据分析等功能，决策权下放至地方9个大区。此外，报道还提到全员降薪、各区域自负盈亏等信息。
不过36氪-未来消费了解到的消息是，上述信息并不准确，存在失实之处。据橙心优选员工称，橙心优选的总部本来就在北京，员工劳动合同也都是与北京、杭州公司签署。而成都，自始至终都是一个临时指挥和推广中心。
本次，橙心优选相当于将成都差旅状态中的后台支持部门迁回到北京、杭州。所谓降薪，指的是员工的出差阶段性补贴与周末加班费被正常取消。而成都，目前作为一个普通大区，业务相关人员并没有迁走。
不论传言对错与否，从业务层面来说，与美团拼多多相比，今年橙心优选确实存在掉队的趋势。有业内人士告诉36氪-未来消费，橙心优选现在日单量为1100单左右。若该数字属实，橙心单量仅为美团拼多多的一半。
三四月份时，就有网格仓运营商对36氪-未来消费透露，橙心收窄了对仓的补贴，导致部分网格仓因覆盖不了成本直接关停；有供应商也透露，橙心优选的账期延长了10天以上。
这意味着，无论是滴滴面对的其他困境，还是橙心优选本身的业务沉淀水平，都指明了橙心优选对滴滴整体价值扩张，越来越没有太大帮助了。
社区团购这门生意，就算停止了C端补贴，维持住原有份额也需要巨额的投入。还“未成年”就被赶出家门的橙心优选，需要在手中筹码缩水之前，尽快独立寻求融资，或找到愿意收购的接盘方。
橙心优选去向
刨除传言真假与否，从橙心优选目前的业务现状来说，被出售，可能是橙心优选值得认真考虑的好方案之一。
我们曾在过往的文章中指出，诞生之初，橙心优选就是一个滴滴证明自己流量变现能力的产品，也是用来提高滴滴估值的手段。滴滴并没有打算真正深耕零售业，也没有认真打造社区团购生意的壁垒。
比如，在社区团购硬实力供应链上，橙心优选的加工仓、协同仓等项目，都是外包给第三方公司负责；再比如说团长端上，橙心优选几乎没有对团长进行教育与培训；甚至在小程序、APP使用上，橙心优选的优化都被许多团长诟病。
橙心优选是去年首个高举高打进入社区团购赛道的互联网大公司，但却被业内诟病，用非常外行，电商和零售业都不认可的“货件数”概念，作为业务竞争的公关话术。电商和零售行业对于业务发展的运营指标，重点会看成交额、营收额、用户数、毛利率，复购率等指标。
货件数，简言之就是：消费者20元购买了黄瓜、番茄、鸡蛋三种商品，那么橙心优选的统计便是3单。但是你花了800元买了只帝王蟹，也只能统计为1单。
所以这种货件数的统计，在业内看来显的有些外行。但橙心优选却以此作为运营指标，以短时间内货件数的增长率去论证自己成长速度。
所以在很多业内人士看来，滴滴做社区团购，开始就有些心浮气躁。而从目前橙心优选的业务现状来说，有业内人士认为，滴滴大概率不会再给橙心输血，是否会继续保留社区团购业务也要打个问号。
目前，包括橙心优选在内的很多社区团购平台都陷入了补贴不能停的怪圈，拉新需要补贴，网格仓也需要补贴，C端补贴一停消费者就流去了更便宜的平台，而很多网格仓的单量其实是撑不起成本，尤其是一些出去起始阶段的。
所以如果要维持现在的规模，就要持续输血下去，那么橙心的出路，无非是独立寻求融资，或是被出售。目前来看，被出售的可能性更大。
其实滴滴上半年就释放了，为橙心优选寻求风险投资的信号。即5月传出的橙心将在未来独立IPO的信息。滴滴还明确表示，若橙心5年内没有IPO，股票将自动转换为滴滴的股权，虽然此举现在看起来并没有增加投资人信心。
虽然信号发出了，但整个2021上半年，橙心都未能吸引到外部融资，3月获得的资金来源仍为滴滴大股东软银和管理层内部自己注资。
彼时未能拿到外部融资，现在引入外界资本的机会就更加渺茫。且不提目前的监管态势，橙心在6月彻底禁止C端补贴之前，单量就已经有了下滑趋势。
近几个月，更是不断有橙心将被收购的传闻出现，也就是开头提到的橙心与京东接触的消息。其实，目前社区团购赛道，除了多多买菜，其他几家电商背景的企业，都具备洽谈橙心优选的必要性。
橙心优选值多少钱？
虽然不一定是京东，但倘若橙心被出售，收购方大概率是出在美团、京东、阿里这几家当中。
这其中，美团深耕社区团购，若收购橙心优选，便能将领先优势进一步拉大，完成阶段性胜利。但如今美团身陷更大的平台治理困境，短时间内应该没有更多的精力。
橙心优选目前的谈判筹码主要为：首先，橙心优选所开拓的独立夫妻老婆店较多。这也是因为滴滴没有兴盛优选的芙蓉兴盛、阿里零售通、京东便利店等原有业务基础，所以其开拓的市场中，独立夫妻老婆店的数量还是有一定竞争力的。其次，就是橙心原有的一些用户基础和会员等。
可见，橙心优选仍然保持的优势主要还是其覆盖的区域，与建立关系的门店。这么看来，比起全国布局接近成熟的多多买菜，这些点位对京东和阿里的诱惑更大。
在靠补贴强行拓城的方法行不通之时，收购橙心优选，可使京东、阿里更快占有全国范围内的份额。
当然，不排除类似字节这样突然杀进来的玩家。
橙心优选值多少钱呢？我们先简单计算一下滴滴在橙心优选业务中投入的成本：
虽然滴滴招股书中已经将橙心优选剥离出，我们无法知道精确数字，但去年同为大手笔投入的美团，在财报中披露，美团优选Q4季度运营亏损达30亿元。可以估算出，橙心优选在“投入不设限”之下狂奔了大概有9个月左右，投入应该至少有百亿元。
3月份，橙心优选被分拆后的最新估值为18亿美元，也就是116亿人民币。可见，橙心出售价或将高于100亿元，这样对滴滴来说，才不亏本。
但橙心优选身上的诱惑力，是有时效性的。随着阿里旗下盒马集市、十荟团逐步扩张，以及京东战投兴盛优选的进一步单量增加，橙心优选在点位上的先发优势，会越来越小。
所以，橙心需要尽快在还有谈判筹码时，将自己尽快卖出。
社区团购赛道进入新阶段
去年6、7、8月，滴滴、美团、拼多多先后杀入社区团购赛道。在如今恰好满一年的时间节点，社区团购也彻底进入了新阶段。
变化主要有两方面：一，空白市场逐渐见底，以地域扩张所带来的单量、和用户数的增长逐渐减少，各平台进入对已有市场精细化运营的阶段；二，监管的介入杜绝了靠补贴无序抢市场，后端供应链，成了各家的竞争实力。
体现在社区团购平台上，主要表现为，业绩评估指标回归零售方式。据业内人士透露，包括美团、多多在内的社区团购头部平台，将逐渐以提高GMV、利润率、复购率、会员数、客单价等更本质的数字，作为业绩评判标准，而不是一味只谈货件数。
除了橙心优选，美团和拼多多也都在此阶段开始了业务调整。
美团优选是美团在零售生意中投入最重的部分，如今已经进入到了供应链磨合阶段。从5月份开始，美团开始在广州、佛山、武汉等地集合省级别的中心仓，一省一仓，更集中供应链的效率。
后台的供应链做自营，前端的团点走平台化模式，这是美团优选目前的打法。加强供应链能力除了帮助其社区团购业务外，还对美团未来一步的电商业务会有所帮助。
多多买菜则更像拼多多的一个农产品频道，仍然属于其主业务电商的一部分。社区团购和数字化农业、助力农业升级等民生业务绑定的更紧。
对于社区团购的新阶段，我们有三点预判：
第一，目前各个平台订单量的排位会维持一段时间。社区团购基本格局不会有太大变动；
第二，社区团购总订单量会略有下滑。原因在于，在没有C端补贴的情况下，目前的社区团购生意没有其他竞争力，6月份便开始的下滑趋势仍会持续；
第三，市场观望期至少会持续到明年。社区团购其实是整个互联网行业面临强监管和大调整的一部分，甚至和某些领域比起来，社区团购的影响反而不那么突出了。所以根据大环境判断，各个平台会继续低调一年左右。
最终，这个行业最后留下的几家，可能会很想像现在电商前几名的格局。现在电商格局什么样，社区团购大概率在未来三年也是什么样。
注：文/赵小米，文章来源：未来消费APP(公众号ID：lslb168)，本文为作者独立观点，不代表亿邦动力网立场。
文章来源：未来消费APP
