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腾讯发布半年财报,广告业务“爆炸式”增长!

斑马消费

08-15 22:40
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股价“跳水”但广告收入“爆发”,腾讯半年财报暗示抄底信号

2018年8月15日上午,腾讯的股价跌到了1年前的水平——337元港币。对比起年初的470港币位置,股价可以说是“大跳水”了。

很多人都说,以头条系为代表的抖音、火山小视频等短视频产品,正在抢夺用户的注意力,也抢夺了腾讯的流量。此外,2018年上半年,以《绝地求生》、《怪物猎人:世界》为代表的腾讯游戏受政策因素影响,发展受到阻力,进而导致腾讯股价下跌。

然而,腾讯真的不值得投资了吗?当然不是。

从腾讯2018年8月15日下午发布的财报中,细心的分析者能看出其中蕴含的巨大矿藏——腾讯社交广告业务。

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财报显示,腾讯上半年总收入为人民币1,472.03亿元(222.48亿美元),比去年同期增长39%。其中,网络广告业务2018年第二季的收入同比增长39%至人民币141.10亿元,社交及其他广告收入增长55%至人民币93.80亿元,媒体广告收入增长16%至人民币47.30亿元……

如此亮眼的成绩,谁还能说腾讯不值得投资呢?

尽管“今日头条”系的短视频产品近年来发展势头较猛,但在社交领域,腾讯依然牢牢把握着“霸主”的地位。在2018年春季,腾讯微信的月活跃用户数已达10亿。基于腾讯微信所衍生的朋友圈广告、小程序广告、公众号广告等社交媒体广告业务,正处于广告价值释放期,未来潜力无限。仅以朋友圈广告为例,2018年 3月下旬,微信朋友圈的广告位正式从“每人每天最多一条”上升 为“每人每天最多两条”,这一改变必将加速腾讯朋友圈广告的收益。此外,腾讯的小程序也处于爆发式增长中,目前月活跃用户数已超4亿,其链接着的小程序广告也显现出无限前景。

近年来,以今日头条为代表的信息流广告亦呈现出“爆发增长”模式,为今日头条带来巨大收益。若是常用今日头条的人会发现,头条约每5条资讯中便会插入1条广告,广告出现的频率很高。腾讯新闻的月活用户约2.6亿,但每6~8条资讯中才会插入1条广告,天天快看、QQ看点更是几乎看不见广告。因此,腾讯的信息流广告仍然有挖掘空间。

和国外的大型互联网平台如Facebook相比,腾讯广告仍存在高增长空间。Facebook的市值为6,000亿美元,其全球月活跃用数为58亿元,而18Q1季度的广告收入为120亿美元。腾讯的全球月活跃用户数为24亿,18Q1季度的广告收入仅仅是17亿美元,不到Facebook的七分之一。可见,拥有多种社交、视频、新闻类APP等多元化业务的腾讯,其广告变现的进程尚在发力阶段,虽然相比Facebook较慢,但未来增长空间不可估量。

我们用正在内测的微信小游戏广告组件来举个例子。

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小游戏广告组件将助力优质的开发者实现流量到实际收入的转化。平台根据用户的每一次广告点击收取广告费用后,将与开发者按照一定比例分成。目前暂行的规则是:单日广告收入流水10万元以内(含)的部分,开发者可获其中50%;单日广告收入流水超过10万元的部分,开发者可获其中30%。

也就是说,如果小游戏单日广告收入流水为15万元,那么开发者可获得10万元以内的50%,即5万元;单日10万元以上30%,即1.5万元。开发者最终获得的分成为6.5万元(税前)。开发者收益 =10万 *50% +5万 *30% =6.5万(税前)。

真是不算不知道,一算吓一跳。你说,现在是不是买入腾讯股票的最佳时机?

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