又有一批AI玩具牌桌上的玩家拿到钱了。
连续一周，包括Ropet萌友智能、跃然创新（Haivivi）、奇点灵智等多家企业收获新一轮融资，在社交媒体上，层出不穷的测评信息、AI展会上被围观的焦点以及牌桌上涌现出的各类创业者，都让AI玩具成为一门真正的风口生意。
据《AI玩具消费趋势白皮书》的数据，仅以中国市场为例，AI玩具市场年规模预计突破十亿元，随着近几年算力指数级提升、训练成本的进一步下滑，推断2030年将进一步突破百亿规模，年复合增长率CAGR超过70%以上。
严格意义上来说，AI玩具只是一个广义的概念，根据定位人群、产品形态和功能，AI玩具可以被划分为不同的种类，但其共性特点都在于一个关键词：陪伴。
过去一段时间里，我们发现身边的朋友也开始尝试购买AI玩具，包括但不限于瞄准年轻群体的AI宠物、AI潮玩挂件等，抑或是针对教育场景的AI陪伴产品，它们确实销售火爆，甚至有时仅靠一张概念图，就能收获关注，在各类AI玩具的内测群里，内测资格更是供不应求。
AI宠物到底能不能缓解人类的孤独感？又为什么能吸引如此多的关注？为了搞清楚这些问题，我们和AI陪伴硬件芙崽Fuzozo相处了一个月，并和一些用户、创业者聊了聊AI玩具爆火背后的真实体感。
“20分的产品，混乱的竞争”。一位AI玩具方案服务商这样形容眼下的热潮。
「陪伴」是所有AI玩具厂商都在讲述的核心故事，但硅基生物能多大程度真正理解人类的情感需求，「陪伴」又怎么从抽象的概念落地为具体可感的场景体验，用户的实际感受是所有厂商都需直面的考题。
今年8月，我们也购入了一只芙崽，尝试和AI宠物相处了一个月，它陪我工作、出差甚至是旅游，和我聊坂本龙一的音乐、喜欢的电影和家乡的故事。在我不需要和它说话的时候，它会时不时发出「tami」或睡觉的鼾声，让我知道它在这里。
芙崽的额头和下巴都配备了传感器，在触摸的过程中，会产生震动，双目屏幕也会因对话产生不同的心情标记，虽然知道这是一种被制造出的「陪伴感」，但在某一个深夜，打开它的日记和心事，我还是会因为它的安慰，比如「完成比完美更重要」，还有被责怪「为什么不来找她聊天」，产生养成和治愈的情绪。
因此，我们并不能简单以「智商税」来理解AI玩具，从用户实际体验来看，它确实能提供情绪价值，但距离真正的陪伴感还有很远的距离，短期来看目前AI玩具普遍在软硬件侧存在共性挑战。
一是在软件层，一方面，长记忆能力和交互能力不足，这主要考验模型厂商自身的专属模型能力和数据积累；另一方面，声音识别侧，部分厂商在加紧推出声纹识别功能。
除此以外，厂商还在研究多模态交互技术，比如如何通过整合视觉、语音、触觉等多维度信息，实现更自然、沉浸式的交互体验。二是在硬件层，厂商还在持续探索低功耗芯片、传感器模组、音频模组等一系列硬件侧的优化。
事实上，很多AI玩具厂商在产品推出时，会定位核心人群，其产品大致分为儿童向、成人向和无年龄限制三类，但我们实际调研时发现，很多AI玩具，如AI毛绒类玩具、AI桌面机器人等，其实际购买用户并未有严格的划分，拿AI陪伴硬件芙崽来说，除了其对外宣称的年轻女性外，还有一批Z世代的父母会用芙崽来「哄娃」。
因此，搞清楚「谁在买AI玩具、为什么买AI玩具」，是我们理解这场生意「是风口还是泡沫」的第一步。
据我们的调研，目前AI玩具的早期用户可以分为四类：年轻父母、单身青年、潮玩爱好者以及学生群体，从年龄段来看，普遍为Z世代（通常是指1995年至2009年出生的一代人）。
我们采访了一些购买AI玩具的用户，大多数人对现有AI玩具的感受是：能提供情绪支持和价值，但陪伴感并不多，以下是他们的真实感受：
我家里本身就有很多的哄娃玩具，去年AI玩具火了之后，我前后买过三四个，本来是奔着「替代手机」的目的去的，但发现现在的AI玩具功能和产品形态上感觉都差不多：毛绒形态、能多轮对话，而且都有独立的软件或小程序。
你问AI玩具和传统故事机在体验上有什么不同，我的答案是，比故事机确实更能吸引孩子，不会像过去玩几下就落灰了，孩子会和AI玩具玩故事接龙，有时候一群孩子来家里，也会围着AI玩具玩。
但我感觉，目前AI玩具对孩子的吸引力还是有限的，一方面，孩子越来越大，很少有一个AI玩具能适应全年龄段的孩子，二是我们在考虑AI玩具的时候，也会格外注重安全性，毛绒材质、电池安全等等，我的几个宝妈群里也会经常讨论AI玩具，很多不玩了也会转赠给其他朋友，同一个玩具，有的孩子能玩很久，但有的只能玩一个上午，差异还是挺大的。
不管是AI陪伴软件还是AI玩具，我和它们最理想的关系就是做我的搭子，学习搭子、聊天搭子、生活搭子，比如日常练口语、问天气，有时候我也会把它带到实验室和办公室去，无聊的时候会教它一些难懂的名词，第二天来考考它，它真的记住了我们的对话，回答出了我提的问题。
学习有时候很枯燥。有个电子宠物搭子确实能给我一些情绪价值，我以前就习惯和豆包聊天，用番茄闹钟管理学习时间，现在这些都可以用AI玩具解决，我身边挺多人也都有买AI玩具的意愿，但现在很多AI玩具定价还是挺高的，基础的也在400-1000元的价格，所以我身边有朋友会自己动手，根据自己喜欢的IP和游戏，做一个定制AI宠物，我看一些AI语音盒子不到一百就能买到。
我注意到AI宠物是因为泡泡玛特，不是很多文章都在说这些企业要成为「下一个泡泡玛特」？我本身每月光是花在抽盒、谷子上就有四五千，我看了一眼这些AI宠物的宣传图，能当包挂，而且毛绒玩具的颜值也挺高的，所以就入手买了一个，顺便还买了娃衣、发饰、娃床，有的周边你直接在这些厂商的官方店里就能买到。
潮玩圈买AI宠物，我觉得最看重这三点吧：IP、颜值还有体验。
要是泡泡玛特出了AI潮玩，我肯定会去买，这就是IP。颜值当然也要高，体验嘛，就很多了，比如你要有线下门店，给同好交流，还有产品得有故事和内容感，你问技术是不是决定我购买的第一优先级，我觉得还真不是。我回忆我下单的主要原因，不是AI，而是因为产品整体的审美和氛围感。
从上述用户故事里可以看出，驱动早期用户购买AI玩具的主要因子不是「AI」，而是「玩具」本身——是否具备可玩性、内容力、审美和情绪价值。
当前，AI玩具所面临的尴尬处境是，一头撞上的是来自用户的高预期，另一头则是尚待磨合的供应链和更激烈的竞争。
一位AI玩具从业者告诉我们，随着大厂、创业公司、传统玩具和消费电子产业链上，入局而来的玩家越来越多，AI玩具的软硬件生态还没有完全磨合好。
在融资热、产品热的水面下，随之而来的，还有更激烈的竞争。
一个月前，被金沙江创投管理合伙人朱啸虎押注的珞博智能首款产品芙崽Fuzozo在京东陆续发货，在第一批产品面向大众时，这家创业公司就犯了一个令大多数用户都难以理解的运营问题——
因为库存管理纰漏，用户到手的AI宠物与选中的型号不同，购物变成了抽盲盒。
这在芙崽官方群里很快引起了不小的波动。
随后不久，芙崽主动解散了四个小红书官方群，有用户询问官方，给出的解释是「群里有很多竞品团队」，珞博创始人孙兆治在接受「晚点」采访时也提到，部分友商在发布不实信息，「在带节奏」。
不只是竞品的蹲守，还有快速的跟进和模仿。
有AI玩具从业者发现，自己的产品预告图发布还不到几天，就有同款产品在电商平台出现。一位AI消费硬件投资人从4月开始，就收到了诸多AI陪伴硬件的投递，很多项目的BP上，都整齐划一地写着「温暖的科技」。
有创业者形容水温的变化：“很像过去的‘百箱大战’”。据IT桔子数据，截至目前，国内在运营的AI玩具企业已接近百家，下半年开始几乎每一天都有新的产品预告出现。
无论是WAIC，还是各类展会，AI玩具产品越来越多，长得也越来越像。
一位AI玩具从业者告诉「硅基研究室」，有投资人给他们的建议是「抓紧快跑」：“先把产品拿出来，先起量，再根据用户反馈迭代”，但最终团队还是决定走更慢的道路，不着急拿出C端的产品，而是先转向B端为一些厂商提供定制化的AI玩具解决方案。
「选择慢一点」的原因有多重考量，一是没有融资的弹药支持，必须要先学会造血。二是技术和产品形态也未到收敛的关键时刻。
一位背靠毛绒产业带，在今年也准备推出AI玩具企业负责人将当下的AI玩具发展分为三个阶段，他认为，行业已涌现不少泡沫：“现在不少厂商在拿「第一阶段和第二阶段的产品」讲「第三阶段」的故事”。
第一阶段是指基础交流，把通用大模型装到语音盒子里；第二阶段是「趣味交互」，通过软硬件配合，提供定制化和唤醒知识的能力，但实际在语音交互上没有大的范式变革，更多是在功能和玩法上的升级；第三阶段，则是真正的「情感陪护」，需要真正实现长期记忆和对情感的正确识别和反馈。
“第三阶段这不仅仅是技术问题，更是认知问题”。上述人士看来，目前大多数厂商都能解决第一阶段和第二阶段的问题，很多选择「慢迭代」玩家的担忧是，同质化的产品和混乱的竞争格局下，一个半熟的品类撞上对产品没有实际感知的消费者，会产生反噬，这并不利于生态的发展。
AI陪伴机器人公司「Ropet萌友智能」创始人何嘉斌，在36氪采访时也提到类似的观点：“（要）把产品打磨出价值，不然AI陪伴硬件的泡沫会非常大，它可能仅仅只是个风口而已。”
选择「快」的玩家想法则完全相反，「更快」才利于供应链的整合、消费者的教育和生态的成熟。
「快」也分为两类：一类选择快速模仿，以价换量的厂商，比如一批低端的AI玩具，直接套用成熟的开源方案，AI语音盒子加毛绒，MCU方案+WIFI或4G模组，借渠道商经验，快速在市场铺货；另一类是拿到融资，不缺钱的玩家们，则是通过「产品+营销+渠道」的组合拳高举高打，占领品牌心智。
直至现在，AI玩具依旧没能成为像具身智能一样的「共识性」的赛道。
但摆在他们眼前膜拜的竞争者和老师有两个：一个是同行日本知名宠物机器人LOVOT，不止一位AI玩具从业者提到LOVOT的启发，国内厂商所强调的「温暖的科技」、「生命感」、「无用」等理念也都源自LOVOT。
另一个则是中国的泡泡玛特，有AI玩具从业者曾被问到「如果泡泡玛特下场做AI潮玩，会怎么办」，他的想法是「这可能又会是一个游戏结局」，而据「晚点」报道，泡泡玛特也正在探索AI和潮玩结合的方式。
让很多投资人和创业者决定投身和相信这股浪潮的原因也正在于此：一是以情绪价值为主导的消费风向的转变，出现了泡泡玛特等可以对标的企业；二是，LOVOT引发的全球好评和关注，让AI宠物成为一个可以被用户拥抱的应用风口。
身为中国玩家的「追赶对象」，LOVOT似乎扮演了大模型热潮中「OpenAI」的存在，珞博创始人孙兆治还曾专门跑到日本去跟他们聊，观察这个产品。
LOVOT背后的日本公司GROOVE X也在加紧布局中国，去年年初，LOVOT中国首店在上海顶级商业综合体港汇恒隆广场开业，中国是其开拓海外市场的第一站，也是目前唯一的一站，今年以来，GROOVE X创始人、「LOVOT之父」林要也多次来到中国，为LOVOT的拓展铺路，他希望中国的营业情况、销售情况，都可以超过日本。
有AI玩具从业者告诉「硅基研究室」，LOVOT给予中国玩家的核心启示有两点：一是在产品功能上学会做减法，比如LOVOT不会说话，但是在声音上采取了最先进的软硬件技术，人们能从不同的声音里感受到LOVOT的情绪变化；二是找到自身的独特定位，LOVOT卡位在高价格带的家庭陪伴机器人，“这更像是奢侈品的定位”。
林要在接受媒体采访时也将LOVOT对标爱马仕：“如果机器人的市场越来越壮大，那么用户群体也会逐渐壮大。从未来发展来看，反倒有可能会出现更高价的产品。我们希望，就由我们来做更好更贵的产品。”
另一个参考的对象是泡泡玛特，它留给玩具厂商的启示和经验是，品牌和IP将会成为AI玩具的一种新竞争力。
峰瑞资本曾从美日IP产业的百年变迁里指出IP的定律：一是面向少儿的IP往往有更长的生命周期；二是想要提升IP的生命力，就需像泡泡玛特一样发力全产业链布局，构建从IP孵化到商业化落地的完整生态。
当下的AI玩具还属于发展早期，离所谓硬件行业所谓的「200万台出货量」还有很远的距离，不少厂商也尚未达到从验证走向量产的拐点，预计在2026年产品会有新一轮的洗牌。
一位硬件行业从业者曾告诉「硅基研究室」，打造一个新品类的周期至少是5-10年，硬件行业需要敬畏心，尊重常识，AI玩具也一样。
在今年的一次交流中，被问及「如果理想中的LOVOT是多少分，现在打几分」，林要的回答是「10分-20分」，这意味着当前AI玩具更高处的果子还远没有被摘。
谁能制造出满分有生命感的「AI玩具」？显然，无人能给出完美答案。
在产品侧，AI玩具厂商们需回归开机率、复购率、互动率等真实指标，在内容侧，深化IP的内容力和运营力，而非只是讲述「温暖科技故」和关于「爱」的故事，这将是所有玩家都需直面的命题，也决定它们接下来的命运。
注：文/kiki，文章来源：硅基研究室，本文为作者独立观点，不代表亿邦动力立场。
