【亿邦原创】3月25日，快手发布2024年财报，实现营收1269亿元，同比增长11.8%；经调整净利润177亿元，同比大幅增长72.5%。快手表示，2024年，在AI大模型驱动下，快手全站的运营效率得到显著提升。
值得注意的是，在整体业绩向好的同时，不同业务板块呈现出明显的分化态势：AI技术商业化突飞猛进，线上营销持续领跑，而传统直播业务和日活用户则面临增长瓶颈期。
01 可灵AI累计营收过亿 成新增长引擎
在ChatGPT掀起全球AI热潮的2024年，快手的视频生成大模型"可灵AI"交出了一份令人惊喜的商业化答卷。财报披露，截至2025年2月，可灵AI累计营业收入已突破1亿元大关。
2024年第四季度，快手视频生成大模型可灵推出1.6版本，该最新版本对运动、时序类动作、运镜等文字描述响应更好，在风格保持、画面色彩、光影效果和细节表现等画面质量方面也提升。与此同时，快手也在2024年第四季度正式上线了可灵AI独立App，为全球用户提供网页端和独立App多个入口选择。
此外，2024年第四季度，快手继续深化AI大模型在内容生态和商业生态的应用。快手借助大模型对短视频、直播、评论和用户兴趣的理解，为用户推荐更精准的内容。
快手财报中提到，“AI不仅是效率工具，更是驱动平台在流量增长的同时创造更多商业生意价值的核心引擎。”在商业化场景中，AIGC能力大幅提高了客户营销素材生产效率，2024年第四季度，AIGC营销素材日均消耗超过3000万元。
可以看出，可灵AI或是快手未来利润的重要依仗。电话会上，快手创始人兼首席执行官程一笑透露，快手将不断升级以AI为代表的商业化变现模式，力争使可灵AI成为全球营收规模第一的视频生成AI应用，通过降低创作门槛激发AI内容生态活力。
与此同时，快手将把AI能力深度融入现有内容和商业生态，将AI能力全面开放给平台的广告主和电商商家，为他们提供视频营销、素材生成、智能直播等能力，提升其经营效率。据了解，可灵AI可以帮助大多数客户在短视频营销素材制作成本上降低60%至70%，甚至更高。
“我们期待这些赋能能够为线上营销服务和电商服务带来可观的效果。”程一笑表示，“最终随着大模型的进步，内容创作门槛和成本将实现极致降低，带来AI内容生产数量和质量的爆发式增长，形成新的商业模式，为公司发展打开新的可持续增长通道。”
02 线上营销增长强劲 直播业务收入同比下降5.1%
2024年第四季度，快手实现收入354亿元，同比增长8.7%，环比增长13.7%。收入增长主要得益于线上营销服务和电商业务。
从收入占比来看，线上营销首次占总收入比重超过57%，成为绝对的营收主力。2024年第四季度，快手线上营销服务收入达到206亿元，同比增长13.3%，环比增长16.9%。这一增长主要得益于AI驱动的精准投放系统升级，广告eCPM（千次展示收益）实现高单位数提升。
电商业务上，快手2024全年GMV达到13896亿元，同比增长17.4%。对比来看，快手电商2023年全年GMV首次突破万亿规模达1.18万亿元，同比增长约31.4%（2022年全年GMV为9012亿元）。可以看出，2024年电商GMV增速同比有所放缓。
2024年第四季度泛货架电商GMV持续超大盘增长，占比总电商GMV达30.0%。第四季度电商月活跃买家数也同比增长10.0%至1.43亿。
但需注意的是，2024年全年，直播业务收入由2023年的391亿元减少5.1%至2024年的371亿元，第四季度收入为98亿元，同比下降2.0%，占四季度总收入的27.7%。而2024年第三季度，快手的直播业务收入同比下降了15.1%，且过去几个季度的增速也在放缓。对此快手解释称之为“坚持打造长期健康可持续的直播生态，以优质内容为导向驱动多元化增长。”
在直播收入下滑的另一边，平台签约公会数量反而增长30%，主播数量增加60%。快手直播业务的增长瓶颈，还需通过创新运营模式和内容形态实现新的突破。
03 日活用户增长出现瓶颈 海外业务成新兴潜力股
2024年第四季度，快手日活跃用户达4.01亿，同比增速从2023年的8.3%降至4.8%。此外，日均时长为126分钟/天，同比增加1分钟，而2022年该数据为129分钟。前有抖音，后有视频号，竞品仍在抢夺用户时长，短视频行业进入存量竞争，快手用户增长接近天花板，需靠AI推荐和内容生态提升留存。
转机或许来自海外。财报显示，2024年第四季度，巴西市场日活同比增长9.3%，该季度，巴西的日活跃用户日均使用时长达到75分钟以上。
从商业化方面来看，2024年第四季度，快手海外整体收入同比增长52.9%，其中线上营销收入同比增长83.5%。快手财报中提到，其巴西电商业务在商业模式上已经得到初步验证，订单规模持续上升，补贴效率和运营效率也有所改善。
整体来看，2024年快手海外营业收入为47亿元，较2023年的22.84亿元大幅增长超过105%，海外业务的经营亏损收窄至9.34亿元。
"目前AI大模型的引入不仅优化了公司传统业务，还加速了新业务增长极的形成，未来三年公司将持续加大对AI大模型领域的投入。"程一笑表示。当技术红利逐渐兑现，那个充满烟火气的"老铁社区"，是否还能继续讲述新的增长故事？我们仍需拭目以待。
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文章来源：亿邦动力
