【亿邦原创】2月21日消息，阿里巴巴集团（纽交所代码：BABA港交所代码：9988）刚刚公布了截至2024年12月31日止季度，即2025财年三季度财报。
财报显示，阿里巴巴季度内收入为人民币2801.54亿元，同比增长8%，高于市场预期2773.7亿元。经调整EBITA同比增长4%至人民币548.53亿元，主要归因于收入增长和运营效率提升，部分被集团对电商业务的投入增加所抵销。
淘天集团方面，季度内客户管理收入同比增长9%至人民币1007.90亿元，主要由线上GMV增长和Take rate（货币化率）同比提升所带动；88VIP数量持续同比双位数增长，达约4900万。
云智能集团也获得了可观增长，本季度云智能集团收入同比增长13%至人民币317.42亿元，整体收入(不计来自阿里巴巴併表业务的收入)实现双位数同比增长11%，公共云业务收入双位数增长。值得注意的是，AI相关产品收入已连续六个季度实现三位数的同比增长。
阿里巴巴集团首席执行官吴泳铭表示:“本季度的业绩充分展示了我们的‘用户为先，AI驱动’战略取得显著进展，核心业务增长重新加速。本季度，淘天集团客户管理收入增长得益于用户体验提升和有效的商业化举措。云业务收入也重回双位数增长。展望未来，由AI推动的云智能集团收入增速还会持续提升。我们将继续执行聚焦电商和云计算的战略，持续投入以推动长期增长。”
全站推广渗透率增加 平台商业化能力提升
本季度财报中，淘天集团营收1360.91亿，同比增长5%；阿里国际数字商业化集团营收377.56亿元，同比增长32%；云智能集团营收亿元317.42亿元 ，同比增长13%；本地生活集团营收169.88亿元，同比增长12%；菜鸟集团282.41亿元，同比下降1%。
此外，包括高鑫零售、盒马、阿里健康、灵犀互娱、银泰、智能信息(主要包括UC和夸克)、飞猪、钉钉等在内的“所有其他”收入达531.02亿元，同比增长5%。
具体来看，淘天集团的客户管理收入同比增长9%，主要由线上GMV增长和Take rate提升所驱动。该数据的提升得益于基础软件服务费和全站推广渗透率提升。
淘天集团在该季度加大了对用户增长的投入，并对具价格竞争力的商品、客户服务、会员体系权益和技术等战略举措持续投入以提升用户体验。正是这些举措为平台带来了新买家和订单量同比“强劲增长”。
数据显示，本季度88VIP会员数持续快速增长，达到4900万。财报电话会中提到，按“同人同比”口径，88VIP会员部分已经稳健盈利。
另外，淘天集团在商家侧也持续改善着商家的运营环境，提升其运营效率。季度内“全站推广”的商家渗透率稳步提升，尤其是中小商家，已经从其使用的便捷性和市场营销效率提升中获益。
和国内电商强相关的还有本地生活集团业务。财报显示，高德和饿了么本季度实现了整体订单增长，市场营销服务的收入也实现了增长。本地生活集团亏损同比显著收窄，主要由于运营效率的提升和规模的扩大。
财报电话会上相关负责人透露，高德已实现季度盈利。
“稳定市场份额” 用户和营商体验并行
截至2024年12月31日止三个月，淘天集团的经调整EBITA为610.83亿元，同比增长仅2%。主要是由于客户管理服务收入的增加所致，部分被对用户体验的投入增加所抵消。
如财报中所说，提升用户体验为平台带来了新买家和订单量的“强劲增长”。而接下来，这也仍是淘天集团的重点战略。
蒋凡首次作为阿里电商事业群CEO亮相财报电话会，提及淘天的重点战略他表示，“国内电商方面，我们一直坚持在用户体验上持续的创新和优化，使得用户粘性得以提升。新的一年，我们看到了用户（增长）的空间，会在用户侧做持续的投资。”
此外，蒋凡还提到，淘天过去一年在商业化上做了很多动作，都带来了Take rate的明显提升。所以持续改善用户体验的同时，平台也会持续优化商家的经营效率和营商环境。
“国内我们的长期中强的目标，是能够稳定我们的市场份额，持续优化用户体验和营商效率。”他总结道。
谈及对盈利的期待，阿里相关负责人表示，过去几个季度，淘宝天猫仍处于“投入阶段”，这些投入聚焦在新用户、VIP用户、用户体验等各个方面，且投入还将继续，比如因为接入其他支付接口，更好的发展新用户也将成为重点。
他表示，接下来平台会继续提升商业化率，但同时也会继续在上述方面进行投资，更多的关注商家的生意经营环境。“这是一个收支平衡问题，但现阶段我们还是很坚定继续投入用户和商家的营商环境等各个方面。”
未来三年重投AI 内部业务改造已经开始
“阿里巴巴对聚焦电商和AI加云的发展战略充满信心，也对新技术周期带来的商业机遇充满期待。”吴泳铭在财报电话会上如是说。
他表示，阿里巴巴进一步清晰了集团面向未来的方向和路径，会继续专注于三大类业务类型：国内外的电商业务、AI加云计算的科技业务、互联网平台产品。
吴泳铭指出，AI技术的发展正在给行业带来巨大变革。未来三年，阿里巴巴的新投资方向将围绕AI战略为核心，在三大领域加大投资力度：
第一，AI和云计算的基础设施建设。AI时代对于基础设施有明确而巨大的需求。未来三年，集团在云和AI的基础设施投入，预期将超越过去10年的总和。
第二，AI基础模型研发。AI原生应用、AI基础大模型对于行业生产力变革具有重大意义，阿里将大幅提升AI基础模型的研发投入，确保技术先进性和行业领先地位，并推动AI原生应用的发展。
第三，现有业务的AI转型升级。对于阿里的电商和其他互联网平台业务来说，AI技术升级将带来用户价值的巨大提升机会。阿里将持续提升AI应用的研发投入以及算力投入，运用AI技术深度改造升级各业务，把握AI时代的新发展机遇。
据介绍，未来阿里巴巴会以更开放的心态在集团的各类应用中深度结合AI，为现有业务带来效率和价值的提升，以及用户时长和用户价值的巨大提升。目前，阿里巴巴已经看到了内部应用和AI相结合的几方面机会。
首先，生活消费的入口，用AI技术加强与平台消费者的互动，促进交易效率的提升。其次，购物以及购物决策相关场景，比如借助AI提升淘宝用户时长和用户价值，甚至可能会为淘宝带来除了购物之外更大的用户价值。
还有其他一些To C和To B产品。比如阿里内部定义为AI领域的夸克，当下夸克已经是AI搜索领域中国用户量最高的应用，在帮用户搜索，提升创作生产力，提升工作效率等方面都有很大的空间。再比如钉钉，未来有非常多用AI重塑企业内协作协同的场景和机会。
据透露，阿里巴巴内部已经在积极推动高德在生活领域积极的用AI来创造更多的用户价值，让高德从现在的“导航工具”，通过AI技术的应用，变成“生活服务入口”。
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文章来源：亿邦动力
