【亿邦原创】8月31日消息，Aquila Acquisition Corporation（”Aquila”）在港交所发布公告，与找钢产业互联集团（“找钢网”）及Merger Sub（找钢产业互联集团的全资附属公司）订立业务合并协议，找钢网计划以De-SPAC（特殊目的收购公司并购上市）模式提交上市申请，找钢网在SPAC并购交易中的议定估值为100.04亿港元。
Aquila是首家递交上市申请并成功在香港联交所成功上市的SPAC公司，Aquila拥有限制性银行存款10.0065亿港元。Aquila、找钢网，已与10名PIPE投资者订立PIPE投资协议，PIPE投资金额6.053亿港元。假设概无股东赎回股份且没有持异议的股东，或再无引入新的投资人，则合并后找钢网预计获得的注资将为Aquila目前现金加上PIPE投资者的投资金额6.053亿港元，总计约16亿港元。
PIPE投资者包括徐州国资委旗下的徐州臻心、重庆九龙坡区国资委旗下的渝隆集团、东方证券旗下的东方资产管理、托克集团、泸州老窖旗下的四川璞信、真为基金管理的宁海真为、许昌市建安区财政局旗下许昌产业投资、上海昊远、吴毅先生旗下的Gold Wings Holdings Limited、郑州市上街区国有资产事务中心全资公司旗下的郑州诚信。
找钢网曾于2018年6月25日在港交所递交招股书，计划在香港主板上市，后中止赴港上市计划。找钢网表示，公司综合考量中外资本市场的变化，以及自身发展战略等因素，决定主动中止港股上市工作。
找钢网提供涵盖钢铁交易全价值链的一站式B2B综合服务，包括在线钢铁交易、物流、仓储及加工、金融科技解决方案、SaaS产品及大数据分析。
根据灼识咨询的资料，于2022年，找钢网录得数字化平台三方钢铁交易量3530万吨，占中国三方在线钢铁交易总量的约38%。
根据找钢网的未经审核财务资料，过去的2020年、2021年、2022年及2023年前三个月，找钢网总收入13.498亿、13.534亿、9.054亿和2.216亿元人民币，相应期间的亏损分别为4.560亿、2.744亿、3.661亿和0.446亿元人民币。
关于SPAC
SPAC全称为Special Purpose Acquisition Company，即特殊目的收购公司，一般由创始人、管理团队、天使投资人、私募股权基金等具有一定公信力和威望的人士发起设立。
与传统IPO不同，SPAC上市主体并没有任何业务，而是一个只有现金的空壳公司，可以通过上市集资，并以募集资金对未上市实体企业进行并购、整合，使目标公司通过和SPAC合并重组完成上市，股东则可以随时交易。
并购标的De-SPAC交易是一家SPAC发展中的关键。De-SPAC的成功与否决定了SPAC的命运、价值以及发起人、投资者可获得的回报。如果不能在存续期内完成合并交易，SPAC就会面临解散和清盘。
相对于传统IPO，De-SPAC本质是一种并购行为，但也是一种上市方式，较独立IPO具有很大的灵活性。此前，东南亚独角兽Grab以345亿美元成为史上最大De-SPAC交易案例。
2022年1月，SPAC上市机制正式在港交所落地；两个多月后，Aquila ACQ-Z挂牌，按照此前要求，SPAC要在上市后24个月内公布特殊目的收购公司并购交易，上市后36个月内完成相关并购交易。
文章来源：亿邦动力
