独角兽企业是科技创新的领跑者和经济增长的风向标。纵观2022年，受疫情等多种因素影响，全球经济增速放缓，微观层面的独角兽企业群体也发生了较大变化。
创业邦持续关注创新经济及其推动者，通过睿兽分析数据库长期跟踪和研究独角兽企业群体动态，同时结合调研访谈，定期推出《全球独角兽企业观察》，为各界伙伴把握科技创新趋势提供参考。
本季度报告全面展现2022年7月-9月全球范围内独角兽企业（创业10年以内，估值超10亿美元的非上市企业）的最新动态。
数据速览
全球数据：2022第三季度全球新增独角兽39家，平均估值15.07亿美元，集中在区块链、医疗健康、金融等行业，主要分布在中国（16家）、美国（14家）、印度（2家）。2022Q3全球独角兽企业（包含新晋和存量独角兽）完成85个融资事件，已披露融资总额152.09亿美元。
中国数据：2022第三季度中国新增独角兽16家，集中在医疗健康等领域，独角兽企业总量达到418家（统计总量不包括收并购而退出的独角兽）。2022Q3中国独角兽（包含新晋和存量独角兽）企业完成35个融资事件，已披露融资总额57.04亿美元。第三季度，10家中国独角兽企业完成上市（9家企业IPO，1家企业双重上市）。
核心发现
全球新晋独角兽数量、平均估值同比均显著下降。受宏观环境影响，全球创投市场交易趋于冷静且理性，全球新晋独角兽数量环比下降57.61%，同比下降61.49%，平均估值环比下降3.95%，同比下降30.23%。考虑到当前全球经济下行压力增大，独角兽创投市场融资或将持续低迷。
美国新晋独角兽数量环比显著下降，中美两国持续领跑全球。2022Q3美国新晋独角兽数量环比下降74.07%，中国新晋独角兽数量超过美国。2022年前三季度，美国新增独角兽133家，中国新增62家，中美两国贡献了全球73.58%的新晋独角兽，持续领跑全球。
各区域独角兽企业的行业差异继续加大。可以预见近期内，美国新晋独角兽企业将持续集中在企业服务、金融、区块链（含Web3.0）等行业，中国则在汽车交通、智能制造等领域继续发力。
存量独角兽面临融资放缓、估值下降的风险。受一二级市场不景气的影响，全球投资机构投资增速放缓，如Stripe、Klarna这些行业巨头也面临着估值降低等困境。
新晋独角兽分析
全球新晋独角兽数量腰斩，平均估值同比显著下降
2022Q3全球新晋独角兽企业数量39家，环比下降57.61%（2022Q2新晋独角兽92家），同比下降61.49%（2021Q3新晋独角兽101家）。新晋独角兽平均估值15.07亿美元，环比下降3.95%（2022Q2平均估值15.69亿美元），同比下降30.23%（2021Q3平均估值21.6亿美元）。
2022年前三季度全球新晋独角兽数量和平均估值
全球新增1家十角兽，2家十角兽退出十角兽榜
截至2022年9月30日，全球广义十角兽（又称超级独角兽，包括创业10年以上，估值超过100亿美元的独角兽）共65家。2022Q3独角兽Verily获得最新融资晋级为十角兽，有2家十角兽因估值下降或被收购而退出十角兽名单，Klarna在2022年7月融资8亿美元，投后估值由456亿美元骤降至67亿美元，估值骤降6.8倍，Figma在2022年9月被Adobe以200亿美元收购。Stripe估值由950亿美元调降至740亿美元，广义百角兽（包括创业10年以上，估值超过1000亿美元的独角兽）保持4家，即抖音集团、蚂蚁金服、SpaceX、Shein，抖音集团仍占据榜首。
区域分布：中国新增独角兽数量最多，首次超越美国
睿兽分析数据显示，2022Q3新晋独角兽主要分布在10个国家，其中中国新增16家，美国新增14家，印度新增2家。2021-2022年季度统计中，中国新晋独角兽数量首次超越美国，占全球新增的42%，几乎占据半壁江山。
2022Q3新晋独角兽的国家分布
美国新晋独角兽数量环比显著下降。与2022Q2比较，美国新晋独角兽数量下降较大（下降74.07%），中国新晋独角兽数量保持稳定增长，两国新晋独角兽平均估值差距不大（由Q2相差7.73%下降到Q3的4.28%）。
城市分布：旧金山、上海、深圳占据新晋独角兽的城市三甲
海外新晋独角兽分布在17个城市或地区，主要集中在旧金山（5家）、纽约（2家）、西雅图（2家）等地，旧金山湾区新晋独角兽数量遥遥领先。新晋独角兽融资事件中，旧金山、纽约披露融资金额居海外城市前列。
2022Q3海外新晋独角兽城市分布
备注：硅谷包括圣荷赛、山景城、红木城等狭长地带。
中国新晋独角兽分布在12个城市，集中在上海（3家）、深圳（3家）等地，上海、深圳仍占据新晋独角兽城市前列，北京近期在创投市场上的表现却相对疲弱。新晋独角兽融资事件中，黄石、合肥因其融通高科、先导薄膜获得大额融资，披露融资总额占据国内城市前列。
2022Q3中国新晋独角兽城市分布
热门赛道：海外新晋独角兽以区块链、金融、企业服务为主，中国则集中在医疗健康、材料行业领域
睿兽分析数据显示，2022Q3海外23家新晋独角兽完成24个融资事件，其中Mysten Labs获得2次融资，已披露融资总额37.97亿美元。新晋独角兽数量最多的行业依次是区块链（7家）、金融（5家）、企业服务（4家）。披露融资总额排名前列的行业依次是汽车交通（10.49亿美元）、金融（8.24亿美元）、区块链（5.27亿美元）。汽车交通领域TeraWatt Infrastructure获得A轮10亿美元，因此行业融资总额最高。
2022Q3海外新晋独角兽融资事件的行业分布
2022Q3中国新晋独角兽完成16个融资事件，已披露融资总额32.73亿美元。新晋独角兽数量最多的行业依次是医疗健康（4家）、材料（3家）。披露融资总额排名前列的行业依次是材料（16.27亿美元）、汽车交通（4.17亿美元）、医疗健康（4.09亿美元）。材料领域融通高科、先导薄膜、丽豪半导体均获得3亿美元以上融资，因此融资总额最高。
2022Q3中国新晋独角兽融资事件的行业分布
2022年前三季度数据显示，全球新晋独角兽主要分布在企业服务（57家）、医疗健康（29家）、区块链（28家）、金融（26家）等行业，预计近期医疗健康、区块链、金融等行业将持续孕育新的独角兽企业。
活跃机构：红杉中国投资5家独角兽，成本季度最佳捕手
梳理2022Q3新晋独角兽的历史投资方和独角兽轮次投资方，有384家投资机构参与。其中350家机构参与投资1家独角兽（占比91.15%），28家机构参与投资2家独角兽，6家机构参与投资3-5家独角兽。其中，红杉中国参与投资5家新晋独角兽。
2022Q3全球新晋独角兽捕手榜
（按参与投资新晋独角兽数量）
存量独角兽融资情况
热门赛道：海外存量独角兽融资事件集中在企业服务，中国则集中在汽车交通赛道
睿兽分析数据显示，2022Q3海外26家存量独角兽完成26个后续融资事件，已披露融资总额57.57亿美元。融资事件最多的行业为企业服务（8个）。披露融资总额排名前列的是企业服务（12.34亿美元）、医疗健康（10.2亿美元）、能源电力（9.72亿美元）。医疗健康、能源电力与金融行业因发生大额融资事件融资总额较高。
海外存量独角兽融资事件的行业分布
2022Q3中国19家存量独角兽完成19个后续融资事件，已披露融资总额为24.31亿美元。中国融资事件最多的行业依次是汽车交通（4个）、医疗健康（3个）、人工智能（3个）、智能制造（3个）。披露融资总额前3名为汽车交通（7.07亿美元）、能源电力（3.5亿美元）、医疗健康（3.14亿美元）。相比海外，中国存量独角兽在汽车交通行业融资总额较高。
中国存量独角兽融资事件的行业分布
1亿美元以上融资事件占比60%
睿兽分析数据显示，2022Q3完成45个存量独角兽融资事件中，未披露事件8个，1亿美元以下事件10个，1亿（含）-3亿美元事件18个，3亿（含）-5亿美元事件有6个，5亿美元以上事件3个。
3亿美元以上的融资事件9个，如下:
2022Q3全球存量独角兽大额融资事件
独角兽上市情况
睿兽分析数据显示，2022Q3中国有9家独角兽企业IPO，1家企业双重上市（涂鸦智能在香港交易所双重上市，以下分析不涉及）。上证所科创板、港交所主板均有4家，深交所创业板有1家，上市企业数量呈上升趋势。其中3家属于医疗健康领域，上海、杭州、深圳均有2家企业上市。联影医疗、海光信息市值已达千亿人民币，除智云健康、易点天下的市值相对上市前估值下降外，其他企业的市值均大于上市前的估值，其中联影医疗最新市值最高，账面回报倍数最高。
2022Q3中国独角兽上市情况
附：2022 Q3中国新晋独角兽名单
注：文/睿兽分析，文章来源：创业邦(公众号ID：ichuangyebang )，本文为作者独立观点，不代表亿邦动力立场。
文章来源：创业邦
