广告
加载中

你可能不知道 红杉中国投资了不少自己的“竞争对手”们

吴梅梅 2022/09/28 14:25

红杉资本中国已经成为国内顶级投资机构的代名词之一,大众对其投资创业公司、成就独角兽、成就上市公司已很熟悉。在VC圈子里,这是它作为GP(一般合伙人)的一种身份。

相对鲜为人知的是,红杉中国实际上一直也在投资“别的投资机构”,成为其他GP机构背后的出资人(LP/有限合伙人)。

红杉中国最早做LP应该可追溯到真格基金创立时期,也就是在2011年左右。据真格基金官方介绍称,真格是由新东方联合创始人徐小平、王强和红杉资本中国联合创立的天使投资基金。之后这些年红杉中国的LP事业也没有间断过。

而自2020年疫情以来的这几年,红杉中国做LP也越发熟练了起来,不少出资的动作被曝光,包括投资原红杉中国合伙人曹曦创立的新基金,陆奇创办的奇绩创坛,“大疆教父”李泽湘教授创办的松山湖机器人基金等。

通过研究发现,在成为投资机构LP这件事上,红杉这几年的动作还是有一定的逻辑可循。

投资专注区块链、数字经济的机构

2022年4月,加密资产投资基金Dragonfly Capital宣布已为旗下第三支加密基金「Dragonfly Ventures III」筹集6.5亿美元,有限合伙人(LP)包括全球投资巨头老虎环球、KKR和红杉中国等。

Dragonfly Capital成立于2018年,由策源创投创始人冯波参与创立,另一创立合伙人为前贝恩资本的网络业务投资负责人Alexander Pack。

据悉,Dragonfly Capital未来主要聚焦于三个投资方向:作为母基金投资新型的加密资产管理基金;投资有可能成为去中心化经济基础的协议及应用;支持可以连接去中心化和中心化世界的科技初创公司。

IT桔子数据显示,2022年前9个月,Dragonfly Capital已经投资了43个区块链及相关项目,出手非常活跃。

值得注意的是,Dragonfly Capital和红杉中国在区块链项目上的一次重要交集便是Animoca Brands,双方在2021年10月共同参与了Animoca Brands的5000万美元投资,之后红杉中国继续加注、跟投。

今年9月,Animoca Brands再次获得了1.1亿美元的新投资,受到淡马锡、GGV等一线资本的追捧,成为新晋的区块链游戏独角兽。

投资成功IPO项目发起的新机构

2022年3月17日,小鹏汽车作为战略基石出资人的星航资本(Rockets Capital)宣布完成首期美元基金首轮关账,募资金额超2亿美元,其他LP包括IDG资本、eGarden、红杉中国、五源资本和纪源资本等顶级投资机构。

星航资本成立于2022年初,基金聚焦于智能电动汽车产业链、清洁能源和前沿科技领域的投资机会,重点关注早期和成长期阶段标的。

小鹏汽车本身也是红杉中国的被投项目——在2020年7月,红杉中国参与了小鹏汽车5亿美元的C+轮融资

实际上,红杉中国这些年在电动汽车领域的投资布局并不少,包括蔚来汽车、威马汽车、零跑汽车、小鹏汽车、比亚迪、洛轲汽车这六大新老新能源汽车品牌都接受过红杉中国的投资,还有两轮车品牌小牛电动也是红杉中国的投资项目。

那么,红杉中国出资支持星航资本也是在用另一种形式推动整个电动汽车产业链的发展。

投资红杉前合伙人、业内大牛创立的新基金

2021年11月26日,原红杉资本中国基金合伙人曹曦正式宣布,与前博裕资本二级市场合伙人Tim Wang共同成立投资管理机构——Monolith Management。

Monolith Management是科技对冲基金,遵循研究驱动的投资理念,将深耕于技术与创新驱动的科技、软件、生命科学和消费领域的二级市场投资,及部分一级市场成长期项目。

Monolith的初始基金规模已超过5亿美金,获得了超过原目标规模的超额认购。据了解,包括红杉中国在内的四家国内顶级一线风险投资机构,三家千亿美金级别公司及其创始人,十二家新经济领域百亿美金级别公司及其创始人,以及部分海内外著名的家族办公室和大学捐赠基金,均为Monolith提供了投资。

曹曦曾在腾讯、金山软件工作,2013年加入红杉资本任红杉中国基金合伙人,并主导参与投出快手、英雄互娱、斗鱼、懂球帝、超级猩猩、量子体育等知名项目。

目前公开资料显示,近半年内Monolith仅出手一次,即参与剂泰医药的B轮1.5亿美元融资。

投资行业内大咖创立的科技早期投资基金

2021年3月,SEE Fund无限基金完成2亿元的首期基金募集,LP阵容囊括了红杉中国、高瓴、经纬中国、CPE、真格基金等,以及具有产业背景的清华系机构和产业机构,如清华控股、字节跳动。

SEE Fund成立于2020年,专注于硬核科技领域。基金围绕清华电子信息相关领域,瞄准“半导体、泛电子信息科技和工业互联网”三个细分赛道的早期项目,每期基金将精细化投资10-15个左右Pre-A轮前的优质项目,目标是在五年内构筑起百家企业的生态。

与其他机构不同的是,SEE Fund由原「深鉴科技」创始人兼CEO姚颂发起。深鉴科技专注深度学习处理器解决方案,由清华大学校和电子工程系提供纵深课题的研究经费,姚颂在校期间以师生共创的形式创业,得到了清华大学的深度孵化和支持。

创始合伙人具有产业的背景和经验积累是其一大优势,另外还得到了清华系资本的支持,那么红杉中国能够进入这么一家新基金也就不奇怪了。

与之相类似的情形还有奇绩创坛和清水湾资本,这两家机构的创始人陆奇、李泽湘均是行业大咖,而且运作模式是比较重孵化的天使投资服务。

2022年8月,东莞清水湾二期创业投资合伙企业(有限合伙)正式成立。执行事务合伙人为珠海粤湾华盛基金管理有限公司,深圳市腾讯产业投资基金有限公司、红杉璟尧(厦门)股权投资合伙企业(有限合伙)、东莞市产业投资母基金有限公司、李泽湘等共同持股,注册资本达到5.36亿人民币。而珠海粤湾华盛基金管理有限公司同时也是XBOT PARK基金的执行事务合伙人。

李泽湘的成名案例是独角兽大疆,除此之外,其还投资孵化了云鲸智能、海柔创新等机器人独角兽。

另据工商信息显示,2020年3月13日,北京奇绩创坛一期创业投资中心正式注册成立;6月9日,该主体新增多名股东,包括京东数科全资持股的宿迁新东腾商务服务有限公司 、宿迁天强股权投资合伙企业(有限合伙);以及红杉资本的两个投资实体——深圳红杉嘉泰股权投资合伙企业和红杉璟诗(厦门)股权投资合伙企业。

奇绩创坛的前身是YC中国,由陆奇博士于2018年创立。陆奇也是职业经理人出身,曾担任微软全球执行副总裁、百度集团总裁,在知名企业拥有多年的管理和实践经验。

2018年,陆奇离开百度后转身投资事业,加盟YC任中国区创始人,之后创立独立品牌奇绩创坛。陆奇的影响力和奇绩创坛重孵化的早期投资模式都是戳中红杉中国的点。

事实上,据IT桔子数据显示,成为LP后的一年多以来,红杉中国(包含红杉中国种子基金)也正成为奇绩创坛的最频繁的合作伙伴之一,他们在项目合投上的次数多达7次,比如近期合成生物领域公司“倍生生物”的种子轮是红杉中国种子基金和奇绩创坛投资,红杉中国又接着投资了其天使轮;Zion载航的Pre-A轮也是红杉中国种子基金、奇绩创坛共同投资。

投资小有名气的早期风险投资机构

2021年3月31日,青松基金宣布完成「青松四期基金」募资,规模10亿人民币,LP主要包括深圳市引导基金、时代出版传媒股份有限公司、红杉中国、腾讯等。新基金将持续聚焦新科技、新消费领域的早中期创业投资。

青松基金成立于2012年,主要投资方向是大消费和科技,截至目前,青松基金共管理6支基金,总额超30亿元人民币。

消费投资可能是红杉中国投资相对少的板块,而青松基金在这方面还是有一些成绩,其投资的DaDa英语被收购,早期投中的独角兽有婚礼纪、松鼠AI等。

整体上,红杉中国作为LP投资这些基金以早期投资机构为主,有的甚至是刚刚成立,红杉中国就参与了首期基金的募集。

成为早期天使投资机构的LP对于红杉中国是一个很好的战略补充,红杉中国的品牌和资金实力在中后期的投资上更能体现价值,投资了一些早期GP可以更好地促成合作,提前锁定一些优质的项目。

另外,红杉中国投资的这些机构或多或少也和他自己有关联性,比如是被投项目、前合伙人发起的基金,曾经共同投资出手过的机构,也或者机构自身有些名气和实力得到红杉中国的肯定认可。

注:文/吴梅梅,文章来源:IT桔子(公众号ID:itjuzi521),本文为作者独立观点,不代表亿邦动力立场。

文章来源:IT桔子

广告
微信
朋友圈

这么好看,分享一下?

朋友圈 分享
+1
+1
微信好友 朋友圈 新浪微博 QQ空间
关闭
收藏成功
发送
/140 0