带你一窥谷歌母公司Alphabet财团的投资版图

02月19日张达

谷歌作为全球最大的搜索引擎,为身处信息时代的互联网公民提供了极大便利,其日搜索次数已超过35亿。

但如果你并非从事一级市场的早期投资,不是创业者或科技爱好者,你可能会忽略一个事实,那就是谷歌,准确的说是其母公司Alphabet,除了提供与搜索相关的服务外,已经成为一级市场最活跃的财团之一,其投资规模不容小觑。

36氪将通过这篇文章还原Alphabet的投资版图。

一年出手103次,Alphabet为年度最活跃财团

Alphabet旗下有3支基金,分别为Google Ventures、CapitalG以及Gradient Ventures,除此之外谷歌自己也会少量参与投资。根据Crunchbase数据显示,2017年Alphabet系共出手103次。

以下是Crunchbase整理的“2017年一级市场企业投资者投资笔数”

带你一窥谷歌母公司「Alphabet」财团的投资版图

过去很多年里,英特尔及其基金Intel Capital一直在企业投资者里高居榜首。但在2017年,Alphabet坐上头把交椅并远超英特尔一倍之多,除此之外,腾讯控股以及软银跟在Alphabet之后,位列二三名,其中软银于去年成功募集1000亿美元的主权基金,去年共出手64次。

Alphabet的投资布局

如上文所述,Alphabet共有四个投资主体:

Google Ventures,我们熟知的GV,是Alphabet投资领域最丰富的一支基金。

CapitalG,是一家成长型基金,以投资中后期项目为主。

Gradient Ventures, 为谷歌最新成立的一支基金, 专投人工智能等相关企业。

Google, 作为最早从事早期投资的主体,更多的目光在于产业整合,与GV一样,其投资领域较为丰富。

以下是Alphabet旗下四个投资主体从2008年到2017年这10年间的投资占比。

带你一窥谷歌母公司「Alphabet」财团的投资版图

除了股权投资以外,谷歌还成了一支叫Launchpad Accelerator的创业加速器,这家孵化器最高为企业提供5万美元的免股权投资,目前已在非洲、亚洲、南美以及东欧等20多个国家与地区落地;此外,作为谷歌内部的社会责任及慈善部门,Google.org一直以来都在关注与人类相关会产生极深影响力的公益项目。

综上所述,下图为Alphabet系最全投资版图:

带你一窥谷歌母公司「Alphabet」财团的投资版图

该点状网络图显示了Alphabet各个投资主体之间的联系以及其投资组合,我们发现这6大投资主体之间共有676个不同程度的联系,共有570家被投企业与75家被收购企业。

值得一提的是,各个投资主体之间的联动投资极为少见。CapitalG和 GV之间只有两笔投资是双方都有参与的:GV投资在种子期投资了人力资源管理平台Gusto,而后GV与 CapitalG共同参与了其B轮融资;GV与 CapitalG又共同参与了Pindrop的 C轮融资,其中CapitalG领投。

而谷歌本身也与GV有少量共同投资的企业,比如已被美国电信运营商AT&T收购的INVIDI Technologies、基因监测公司23andMe以及一家机器人团队Ripcord。其中GV主要参与少量跟投,主要由谷歌领投或参投。

如何退出?

既然各个投资主体之间联动不多,那么其投资组合如何实现退出呢?

事实上经过统计,过去一共有81家公司主体收购了Alphabet系的100家公司,而这81家公司主体里,Alphabet是这100家公司的主力买家,具体情况如下表所示:

带你一窥谷歌母公司「Alphabet」财团的投资版图

总体而言,Alphabet共收购了7家自己投资过的企业,其中有6家收购案是由Google发起,一家由X Unit(Google X的前身 )发起,位居二三位的为思科与雅虎。

其中,我们发现谷歌投资了SolarCity以及Tesla这两家与Elon Musk相关联的公司。

2011年,谷歌投资2.8亿美元在SolarCity,一家由Elon Musk两位表兄弟创立的公司。 谷歌的两位创始人Larry Page和 Sergey Brin领投了特斯拉的C轮融资,特斯拉于2010年在美国上市,并于2016年以26亿美元的交易对价对SolarCity完成了全额收购。

正如上面的点状网图所示,特斯拉并非唯一一家由Alphabet系投资而最终成功上市的企业。包括百度,HubSpot,Cloudera,Spero Therapeutics,Lending Club和 Zynga都成功实现登陆二级市场。

「不拘一格」的投资风格

如果必须用一个词概括Alphabet的投资风格,也许「不拘一格」最为合适。与其他投资主体不同,除了聚焦于人工智能的Gradient Ventures以外,Alphabet并没有一个恒定的主题或聚焦赛道。

其多元而分散的投资风格恰如其分的印证了Alphabet多元化的业务。 就像很难预测接下来Alphabet将推出什么样新项目一样,外界也很难猜测Alphabet财团接下来的投资标的为何。

如果你“智商”最高,请出来勾兑


来源:36氪

分享到
下一篇
返回顶部

快快使用浏览器的分享功能
将精彩资讯发送给更多好友